评价信立泰会挨揍,这是常识
海吉亚由于进入港股通扰动,拉低了医疗服务的颜值,全年涨幅除了爱尔眼科,其他三只都已经翻倍了。爱尔眼科和金域医学新高日离现在仍然是很近很近。海吉亚一般卖方预测今年3亿净利润。
CRO板块和医疗服务板块一样,非常非常强势。泰格是本周五历史新高啊,药明生物,凯莱英和药石科技也是最近的事情。其他几只见顶更早一些,除了博腾这种业绩波动大,和不是很纯正的普洛回撤超过20%其他的回撤都是很小很小的。
可以看到化学发光的三只见顶均是在10月13-15号,除了新产业回撤大一点,安图和迈瑞表现坚挺。ivd的万孚生物有些黯然失色,我大概是这么想的,新冠试剂应用场景,化学发光应用会越来越多,胶体金则是相反。还有可能就是化学发光进口替代逻辑更被大家所认可。整体涨幅,还是比服务和cro逊色不少。
药房见顶居然是同一天9-3号,近期除了大参林表现强势外,其他三个表现都是比较差。大参林一方面今年业绩增速最快,还有就是最近的可转债融资估计对市值也有推动。
这个板块整体涨幅还行,海尔生物,健帆医疗,微创医疗都是翻倍或者接近翻倍,海尔和山东药玻可能需要归到疫苗板块。
其中见顶较晚的回撤也比较小,有健帆生物和欧普康视,这和主力品种没有集采,当然ok镜肯定不会集采啦。其他个股回撤幅度比较大,爱博主要是因为新股,不具代表性。还有就是微创和心脉,这两个母子受到集采的影响比较大。虽然心脉短期集采可能性比较小,但是没有逃脱调整的命运。
集采之后,还会是一条好汉吗?
今年涨幅较好的有司太立、人福医药、片仔癀和信达生物,都录得翻倍以上的涨幅。信达生物在创新药里面风光无限,司太立在造影剂这个细分也是非常受到市场的追捧,人福医药则是大家对归核化的期待,李杰董事长上位,大家对预期的修正。片仔癀年初提价后,走出了一波叹为观止的犀利行情。
其他三位今年倒是有点心有余而力不足的感觉。
恒瑞一个体量大,后面有一堆bio-tech的药企追赶,没怎么跌,但是也没怎么涨。我武生物则是收到疫情的负面影响,不过估值极高也是不争的事实。
长春高新则是从调研报告的闹剧,到现在关联交易等等,前期犀利,近期给人没落的感觉。长春高新这个投关能力和爱尔、药明、泰格他们差了好大一截。我不觉得渠道到顶,近三年金赛根本没有增加多少销售人员,覆盖多还是浙江和重庆这些地区。极度依赖于一些省份,一些省份又集中在一些医院手中,少数的医院,处方能力又落到少有的几个医生手中。金赛药业的销售渠道调整,短期难免有阵痛,还会牵涉到利益再分配,阻力肯定是有的。未来困扰他的更多还将是大家对天花板多高的质疑,不排除估值进一步下移。单一大品种难免会面临这样的困扰。三至五年内,生长激素倒是不用担心,五年之后内,生长激素达到顶峰之后,可能对金赛是个难题。
结合上上一张图,可以看出,不光康泰生物、华兰生物、天坛生物是在8月4号齐刷刷见顶,山东药玻和海尔生物也是8月4日同时见顶,智飞见顶则是更快一些。作为医药当中的科技股,波动也是非常非常大。是这一轮医药回调的重灾区,见顶最早,回调幅度最大,跌幅基本都在20%以上,像海尔、药玻、康泰生物都是接近40%左右的调整。整体涨幅有较大的回落,但是仍然有表现非常突出的个股,比如智飞、华兰和海尔,智飞涨幅有190%。
回头看这一轮医药的回调其实节奏感很强(后知后觉),先是无敌于天下的疫苗,智飞生物被顶到了3000亿市值,8月4号之后就是慢慢熊途路。
之后就是零售药房,因为药类集采的利好,在9月3日集体见顶,开始回调。
再下一个就是器械里面的化学发光,于10月13号至15号见顶,开始小幅回调。
最后就是医疗服务和CRO这两个最经久耐用的板块,有泰格这种周五还在创新高的个股。
后面调整会是这两个板块吗?还是继续在前面几个板块里面不断回调,还是怎么样。反正估值情况绝大多数是没法看的了。
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辛苦了,好文转发,大大的赞
这些基本都是好票,但估值太高,安全介入点应该接近peg=1左右,当然一般情况下很难到,但如果接下来风格转换或者又因为超发新股大盘像18年一样下来也有可能,所以现在不是拿票的时候。当然如果是中线趋势投资者,在有效跌破中期均线之前也可以持有。无论如何,估值高是崩盘的必要非充分条件,弱者体系的人还是看看吧
感觉还行吧 因为大盘不好呀 个股回调一下也是正常 看标题 怎么感觉好恐怖 回调最多的疫苗 也是因为涨得最多
吉大您好,cro板块少了个九州药业
辛苦
范总对医药行业真是如数家珍,佩服佩服
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如数家珍 透彻