猝不及防，又是半导体龙头股闪崩！半导体板块到底怎么了？

周璐璐中国证券报

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猝不及防，又出现龙头闪崩。10月21日早盘，行业龙头紫光国微开盘约半小时闪崩跌停，另一龙头北方华创随后跳水大跌逾7%。两大龙头股双双跳水，引发半导体板块大幅调整。

家用电器板块则逆市走强，小家电股北鼎股份午间收盘时涨4.67%，今年6月19日上市，迄今4个月时间累计上涨超500%。

今年余下的时间里，投资者该如何“掘金”，又该如何“避雷”？

龙头闪崩打压半导体板块走势

两大龙头股的闪崩引发了半导体板块大幅调整。

10月21日早盘，半导体行业龙头紫光国微开盘后急速下挫，大约35分钟后跌停。截至午盘，紫光国微报113.65元，最新总市值为690亿元。

来源：Wind

而半导体行业的另一龙头北方华创在紫光国微跌停后快速跳水，跌幅扩大逾7%。截至午间收盘，北方华创跌7.98%，报156.95元，最新总市值为777亿元。

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紫光国微10月20日晚发布2020年第三季度报告，报告期内，公司实现营收23.20亿元，同比增长23%；归属于上市公司股东的净利润6.84亿元，同比增长88%；展望全年预计净利润达到7.51亿元-8.72亿元，同比增长85%-115%。

北方华创20日在深交所互动易平台回答投资者提问称，公司目前订单情况良好，没有研发光刻机的计划。

在两大龙头闪崩影响下，半导体板块整体亦出现较大调整。截至午间收盘，半导体板块跌2.33%。半导体板块在近6个交易日内跌逾7%。

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对于近期的调整，中信建投证券策略首席分析师张玉龙对中证君表示，一方面，近期半导体行业外部扰动因素较多，影响板块走势；另一方面，近期半导体板块解禁和减持量较大，一定程度上也对该板块有冲击。“不过，半导体行业的基本面没问题，交易层面上需要投资者把握好资金变化等因素。”张玉龙说道。

家电、银行板块逆市上涨

10月21日早盘，A股大盘震荡走弱。截至午间收盘，上证指数、深证成指、创业板指分别跌0.35%、1.12%、1.48%。申万一级28个行业板块中，仅有家用电器、银行两个板块逆市上涨。

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家用电器板块中，澳柯玛以5.03%的涨幅领涨，北鼎股份涨逾4%，金莱特涨逾4%。

数据显示，北鼎股份今年6月19日上市后股价接连走高。截至午间收盘，其股价上市4个月以来累计涨超500%。

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值得一提的是，北鼎股份上市后便被称为下一个“小熊电器”。据其官网资料显示，北鼎股份是一家提供高品质厨房小家电及配套产品和服务的创新型企业。

对于小家电市场，兴业证券表示，近期欧美疫情反弹叠加今年冬天大概率是寒冬，估计秋冬季国内消费者在消费场景上会更多宅在家中，推动电火锅、烹饪小家电、清洁电器在秋冬季需求回升，类似于今年上半年疫情防控背景下的小家电旺销场景。这些小家电在三季度随着疫情消退，增速环比下降，股价随之下降，市场关注度逐渐走低。随着小家电需求在秋冬季回升，或带动股价有进一步上升空间。

顺周期板块和科技龙头四季度行情可期

中证君综合券商观点后发现，券商普遍看好A股市场在四季度的中期慢涨或震荡上升行情。投资者该如何把握？又该如何“避雷”？

中信证券策略秦培景团队建议，继续关注顺周期板块和科技龙头。前者包括受益于全球经济复苏和弱美元的有色金属和化工，以及受益于国内消费修复的部分可选消费板块，后者建议重点关注新能源汽车和消费电子。另外还可关注军工电子、信息安全、半导体和光模块、母婴板块。

国泰君安策略陈显顺团队指出，科技板块为首选进攻方向，细分赛道推荐新能源及新能源汽车、消费电子（苹果链）、网络安全、光模块、IDC、半导体（国产替代）；可选消费细分赛道推荐酒店、汽车、家居、航空、旅游、家电；第四季度金融、地产、交运、公用等低估值、防御性板块跑赢市场概率较高。

川财证券研究所所长陈雳此前接受中证君采访时表示，投资者要遵循价值投资，在对行业和公司了解的基础上，重视公司的核心资产，了解公司的护城河，对公司的价格有自己的合理判断，减少市场情绪对自身投资的干扰，不盲目追涨杀跌，追求长期利润，忽略短期波动。对于经验不足，时间不够的投资者可以将资金交给专业投资者打理。

编辑：张楠常佳瑞