苹果概念股，电子一键购！
50只电子龙头股打包买—— $电子ETF(SH515260)$
今日消费电子普遍回暖，苹果概念股领涨，环旭电子涨3.42%，立讯精密涨3.06%，歌尔股份、蓝思科技跟涨。
北向资金全天净卖出10.79亿元，为连续6日净卖出，电子ETF（515260）第一大重仓股立讯精密获得北向资金净流入6.81亿元，位居陆股通第一。
电子ETF（515260）今日振荡走高后回落，收涨0.11%，成交额缩量至5664万元，形态上收出上影十字星。
【新时代证券电子周报：外围仍存不确定性，十月新机或提升消费电子景气度】
消费电子：节后苹果、华为新机，点燃消费电子旺季：9月21日-25日当周，消费电子股票随大盘行情下跌，前期上涨较快个股估值有所回落。除立讯精密外，苹果产业链跌幅较深，新机发布推迟使得市场缺乏进一步指引。中秋与国庆小长假后，苹果和华为将陆续发布年度旗舰，拉动消费电子景气，相关个股行情有望回暖。此外，本周传音控股或受解禁影响，回调幅度较深。鉴于公司主动增加芯片、镜头等备货，预计H2公司出货量有望进一步走强，全年业绩高成长确定性强，仍继续看好。消费电子主要受益标的：立讯精密、歌尔股份、蓝思科技、领益智造等
【国海证券电子周报：面板涨价持续超预期+整合加速，强烈推荐面板龙头】
9月TV-LCD面板价格最终涨幅大超市场预期，10月价格预计将继续上涨。认为面板行业龙头将充分受益于寒冬过后行业集中度提升、周期性变弱带来的行业长期盈利红利，给予行业“推荐”评级。
消费电子方面，短期来看，标配5G模块的IPhone12系列发布在即，苹果用户5G换机需求有望迎来释放，中长期来看，TWS、VRAR、IOT等新兴应用有望接棒5G手机成为消费电子的增长新动力，持续推荐未来2-3年成长路径清晰的行业龙头，重点推荐：鹏鼎控股、立讯精密，受益标的：歌尔股份等。
【兴业证券电子行业周报：面板强周期持续确认，大幅盈利反转可期】
上周京东方公告收购中电熊猫两条面板线，体现了面板行业正在发生的深刻变化：1）大尺寸资本开支未来大幅下降，京东方和TCL科技两大龙头厂商将更多以收购替代以前的新投产线；
2）行业格局进一步提升，两大龙头厂商拥有非常强的定价能力，中长期盈利中枢将大幅改善。
同时近期对行业上下游进行了调研，目前今年大尺寸面板供需继续超预期，三星韩国厂4季度确定性退出，4季度将延续涨价趋势，明年3月份以后又将迎来新一轮涨价周期。这一轮面板周期景气强度将大幅超过2017年，行业两大龙头厂商盈利大幅反转非常值得期待。
受苹果新机推迟备货影响，苹果手机链标的三季度业绩和去年同期相比较平稳，但新机订单后移对Q4的拉动将非常显著，加上明年Q1（A股公司生产端平均停工1个月）和明年Q2（海外苹果店大范围关店）的低基数，苹果手机链的标的往后几个季度业绩高速增长的确定性都极强。目前苹果手机链的大部分标的如欣旺达、鹏鼎控股、领益智造和东山精密等对应明年估值均不超过25倍，参考4G换机周期，申万电子指数PE-TTM从2013年初的30倍不到逐步提升到平均60倍+的估值（已剔除2015年牛市顶峰估值超百倍的情况），坚定看好苹果手机链龙头在后续的业绩表现和估值上修行情，看好立讯精密、鹏鼎控股、东山精密、歌尔股份和欣旺达等苹果产业链优质公司。
【电子ETF（515260）苹果概念成份股一览】
看好苹果产业链赛道的投资者，可以接直接借道电子ETF（515260）进行布局
【电子ETF（515260）热门苹果概念股半年报业绩摘要】
蓝思科技：上半年实现营收155.68亿元,同比增长37.05%;归属于上市公司股东的净利润19.12亿元,同比增长1,322.42%;经营活动产生的现金流量净额25.41亿元,同比递增46.92%,基本每股收益0.44元,较上年同期增长1,203.27%,不仅超额完成了上半年经营目标,也为进一步实现全年经营目标和高质量发展奠定了坚实基础。
立讯精密：今年上半年公司实现销售收入364.52亿元，较上年同期增长70.01％；实现利润总额30.88亿元，较上年同期增长70.05％；实现归属于母公司所有者的净利润25.38亿元，较上年同期增长69.01％。预计前三季度净利润为40.4亿-46.2亿元，同比增长40％-60％。
紫光国微：实现营收14.64亿元，同比增长24.14%；归属于上市公司股东的净利润4.02亿元，同比增长108.47%.，尽管外部竞争环境复杂多变，叠加疫情给全球经济发展带来的负面影响和不确定性，但受益于国内疫情防控得当，复工复产进展顺利，以及国家大力扶植集成电路产业，紫光国威在报告期内迎来发展机遇，并实现了利润增长。
欧菲光：2020年上半年，欧菲光实现营业收入234.65亿元，同比下降0.53%；实现净利润5.02亿元，同比大幅度增长2290.28%。其中，光学光电产品营收181.97亿元，微电子业务整体营收44.64亿元，智能汽车业务营收1.32亿元。
环旭电子：实现营业总收入170.17亿元，同比增长16.52%。报告期内，公司实现归属于上市公司股东的净利润5.06亿元，同比增长29.8%。本报告期公司实现营业利润5.64亿元，同比增长27.42%，主要原因为SiP模组产品订单增加带动营业收入增长，产能利用率和毛利率同比提升，另外期间费用控制得当也有所帮助。
歌尔股份：上半年实现营收为155.73亿元，同比增长14.71%；实现净利润为7.81亿元，同比增长49.05%；经营活动产生的现金流净额为8.98亿元，同比下降55.87%。
长电科技:上半年由于国际和国内的重点客户订单需求强劲，同时调整产品结构，长电科技实现营业收入119.76亿元，比上年同口径营业收入增长49.84%；归属于上市公司股东的净利润3.66亿元，同比增长241.47%；扣非净利润达到2.96亿元，也刷新历史纪录。
鹏鼎控股：全球PCB行业巨头、苹果供应商鹏鼎控股2020年半年度显示上半年实现营业收入101.15亿元，同比增长8.31%；归属于上市公司股东的净利润为7.92亿元，同比增长29.92%。
大族激光： 2020年上半年度公司实现度营业收入51.60亿元，同比增长8.99%，营业利润7.03亿元，同比增长62.05%；归属于母公司的净利润6.23亿元，同比增长64.26%；扣除非经常性损益后净利润5.06亿元，同比增长50.34%。
东山精密：上半年营收113.4亿元，同比增长13.6%，归母净利润5.1亿元，同比增长27.1%。扣非净利润4.4亿元，同比增长60.7%。经营性现金流净额11.0亿元，同比+38.6%。
华工科技：上半年实现营收27.44亿元，同比增长7.43%；净利润3.42亿元，同比增长3.14%；扣非净利润2.02亿元，同比增长26.80%。
$京东方A(SZ000725)$ $立讯精密(SZ002475)$ @今日话题
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