本周大跌，中证全指下跌4.17%，上证指数下跌2.83%，深成指下跌5.23%，上证50下跌1.32%，沪深300下跌3%，中证500下跌4.63%，创业板大跌7.16%。
百万实盘
ETF百万实盘从4月27日开始，初始资金整100万，目前已实盘运行了20周，总盈利23.3万元。
上周末总资金为127.6万元，本周末结算之后总资金为123.3万元，亏损4.2万多元，亏损比例3.4%，跑输了上证50、沪深300和上证指数。
最大回撤
到目前为止，7月13日收盘后总资金为131.9万元，是本次回撤的最高点，7月27日结算之后总资金为122.7万元，是本次回撤的最低点，最大回撤9.2万元，回撤比例6.97%
目前持仓
目前持有2份中证500、1创业板50和3份创业板，仓位75%。
实盘策略简介：
我开发的动量轮动策略包括超高频、高频、低频等各种类型，这个公布的百万实盘由多个分钟级别的超高频策略组成。组合中的策略年均交易次数大概为100次左右，平均持仓时间都只有1-2天，遇到振荡行情时会频繁打脸，是所有策略中执行难度很大的。组合中各策略胜率大概为45%-55%，盈亏比大概为1.5-2.0，最大回撤大概为12%-20%，最大回撤持续期大概为100-500天。策略的超额收益主要来源于大幅下跌和大幅振荡行情，小幅振荡和小碎步上涨的行情跑不过对应指数。
策略优点：
因为所有策略都是分钟级别的，所以交易信号特别敏感，几乎可以抓住所有的大涨，也可以躲过绝大部分大跌。
策略缺点：
也因为太敏感，所以在小幅震荡行情时，会连续亏损，有的策略历史连续亏损次数最长超过10次。
轮动组合：上证50、沪深300、中证500、创业板、创业板50等几个主要宽基指数对应的相关ETF。
测试历史收益：2011.1.1-2020.4.24
考虑了佣金和误差之后，近10年测试总收益超过60倍，年化收益超过50%，每年均为正收益。从历史收益可看出，2013年的创业板牛市和2015年的巨幅振荡时，策略收益都非常好，而2017年和2018年所有指数波动都较小时，策略收益较差，2017年甚至没有跑过沪深300指数。
宜昌白云飞投资体系：
1、买什么？“指数基金+动量轮动”，买涨得最好的指数基金，永远只骑快马。
2、怎么买？“趋势跟踪”，跟随价格，涨了就买，跌了就卖，打得赢就打，打不赢就跑。
3、如何执行？“量化交易+机械执行”，把投资策略固化成数学模型，用模型代替人为的主观判断，然后严格按模型给出的信号机械执行。
4、如何进行资金管理？“适当分散”，通过多品种多周期的分散让资金有序进出。
如果市场环境和基本逻辑不发生大的变化，这个百万实盘就是一个胜率为50%左右，盈亏比为1.5-2.0的概率游戏，只要坚持的时间足够长，大概率可以实现不错的收益。计划这个百万实盘至少公开运行一个完整的牛熊周期，让我们一起来看看最终效果如何。
低频系列策略
已经公布的低频系列包括C1/C2/C3/C4这四个策略，都是属于轮动策略，轮动标的都是沪深300、中证500、创业板等常见的几个宽基指数。
这四个策略的共同优点：
1、交易频率都非常低，C1/C2/C3历史年均交易6次，C4年均交易11次。
2、逃顶成功的概率比较高，历史上的大顶基本都逃过了，包括去年4月份的下跌、今年3月份的下跌和最近的下跌，C系列卖出的位置都比较好。
3、胜率都比较高，这4个策略的历史胜率都能达到60%以上。
4、最大回撤都不大，最小的C2历史最大回撤只有11.8%，最大的C3也只有15.3%。
5、C1/C2/C3都是最少持有7天，可以交易场外指数基金C份额。
目前C1和C4是持仓状态， C1持有上证50，目前亏损2.34%，C4持有豆粕，目前盈利2.07%，周五的夜盘豆粕期货又上涨了2.18%，走势不错。
低频系列目前持仓情况：
C1历史收益和近期交易记录：
C2历史收益和近期交易记录：
C3历史收益和近期交易记录：
C4历史收益和近期交易记录：
实盘账本已上线
实盘账本由我和大家的实盘日志发展而来。实盘账本说明中介绍自己使用的是哪些投资策略，每日收盘后计入当日收盘资产，系统可绘制出属于自己的投资曲线，自动计算出收益率、回撤等多项指标，并且可以从容解决投资中途 增资/撤资 所带来的实际投资收益率不方便计算的问题。实盘账本还可以提供实盘收益率排行榜，方便大家进行实盘收益PK，大家可以利用实盘账本来督促自己遵守投资纪律，让大家相互监督，共同进步！
我的百万实盘近期资产变化：
网友实盘收益PK：
公众号“云飞量化”，专注于用客观量化的方式研究指数基金投资。