所有的担心都是多余的,从大的趋势来看,A股走慢牛的趋势并没有改变,刚刚看完高善文的策略报告,高善文也提到,沪深300已经回到了2015年的高点,如果算上分红,实际上沪深300已经回到了2007年的高点,跟我昨天复盘的文章里提到的观点一致。
我为什么始终保持重仓和满仓的状态,悄悄盈的发车也依然保持每周一车的节奏,在每周的周策略里,我都很清晰的做了分析和展望,不如我们来从回答几个问题看看答案如何?
第一个问题,资本市场的地位是提高了还是降低了?从2018年年底以来,“改变间接融资为直接投融资为主体的金融市场”,加强资本市场制度建设的路径改变了吗?打击非法理财的p2p,降低民间借贷利率,直接打击房地产企业融资杠杆,这些是不是都在推动资金入市呢?资本市场的地位是不是再不断的拔高?注意,不是提高,是拔高。
第二个问题,市场很贵吗?消费上天、医疗上天,科技高估,是不假,可是银行贵吗?基建、有色金属、黑金属贵吗?好便宜吧?整个A股的TTM也不过18倍。
第三个问题,除了资本市场,你还有追求资本增值更好的去处吗?显然,找不到了。
看日线总是纷纷扰扰、千头万绪,很多人会陷入其中不能自拔,早就忘了自己的中长期投资逻辑是什么?又该如何坚持和动态平衡?对于这样的情况,我建议你少看日线,既然反受其乱,不如不看。对我来说,没有这样的烦恼,我想跟大家说的事情,做好仓位的动态平衡,在重仓和满仓的情况下,应该适度考虑有色金属、基建、甚至保险银行这些低估的大类品种了,持有他们1年必有厚报。从中长期逻辑来说,新能车、5G、传媒、证券的基本盘不要乱,不要怕阶段性调整,这类行业,阶段性调整后是一轮更猛烈的进攻。这市场,唯有周期不败,看清楚了这些行业长牛起步的周期,你就赢在了起跑线上,即便持有不动,1年后回头看,轻松跑赢进进出出的短线客。跟不了场内的朋友,$悄悄盈(CSI2011)$ 可跟紧了,别掉了队。$年年红绝对收益组合(CSI1063)$
从长期来看,改变