好方法
如果按照老罗的超级大小盘轮动模型,最近二十工作日的表现,中证100的涨幅表现强于创业板指数,最近20日的涨幅,中证100涨幅3.56%,创业板指数是跌3.87%,说明近期代表大盘价值的中证100表现更优。
02再谈谈中证100指数
其实在之前的文章中也反复说了这个品种,可能还是有朋友不太了解,也还在问,这里大神就再简单介绍一下,中证100指数由沪深300指数成份股中规模最大的100只股票组成,综合反映中国A股市场中最具市场影响力的一批超大市值公司的股票价格表现。中证100指数与沪深300、中证500、中小板以及创业板等指数共同组成了A股市场最为核心的宽基指数体系。
截至2020年8月14日,指数最新成份股总市值30.19万亿,个股平均市值3019亿,属于超大盘股范畴。根据申万一级行业的分类结果,中证100指数前五大行业分别为非银金融、银行、食品饮料、家用电器和医药卫生,其中金融行业占比约为37%。
03中证100指数的特点
1.高市值覆盖率
中证100指数成份股总市值在沪深300指数中占比约70%,在全部A股中占比也达到40%以上,具有较高的市值覆盖率,可作为投资者跟踪A股核心资产的良好标的。
2.高股息率
中证100指数股息率长期保持在一个较高的水平,2018年股息率更是超过了3%,是A股中难得的“分红奶牛”。中证100指数股息率近几年均超越了沪深300指数。
3.高ROE
2020年中证100指数净资产收益率(ROE)预期为11.60%,同时高于沪深300、上证50等市场主流宽基指数。
4.高盈利
中证100指数每股收益长期以来保持稳定,主营收入增速除了在2020年受疫情影响预期下滑外,其他年份增速都保持稳定。
近五年来,中证100指数累计收益率为29.11%,年化收益率为5.43%,领先同期沪深300指数和上证50指数;近三年来,中证100指数累计收益率为29.60%,年化收益率为9.34%,同样领先同期沪深300指数和上证50指数;因此,近几年作为核心龙头代表的中证100指数相较同类宽基大盘指数有一定优势。
6. 低估值
中证100指数是低估值宽基指数的代表,目前指数市盈率12.28倍,市净率1.46倍。均处于自成立以来历史相对中低位水平,长期投资的性价比较高。
04100ETF:核心资产+打新增强
中证100ETF $中证100ETF(SH512910)$ 作为公募基金,是A类打新席位,在所有参与打新的账户里面中签率是最高的。目前该基金规模5亿左右,沪深两市股票市值都超过了打新门槛,既可以参与沪市主板和科创板打新,又可以参与深市主板和创业板打新,增强效果很好:截止8月28日,中证100指数今年涨幅12.33%,而 $中证100ETF(SH512910)$ 涨幅达到21.84%,累计超额收益率达到9.51%。
大家如果想投打新的基金,中证100指数是汇聚中国核心资产的投资标的。如果想采用稳妥的投资策略,可以考虑分批或者定投。
总的来说,目前市场风格感觉要切换的过程中,大家可以先不着急下定论,不过对于一些核心蓝筹价值类标的可以关注起来。
风险提示:本资料仅作参考,不构成任何业务的宣传推介材料、投资建议或保证,不作为任何法律文件。如需购买相关基金产品,请您关注投资者适当性管理相关规定、提前做好风险测评,并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。投资有风险,入市需谨慎。