文章首发：公号 闲画生财
作者：闲大（wx：backlight001）
上世纪七八十年代，华尔街有个股神。
他大学毕业拿到哲学学位后，从家里借了1600美金炒期货，其中的1200美金用来买交易所席位，剩下的400是本金。
26岁生日那年，他赚到第一个100万。
7年后，他管理的资产规模达到2亿。
他的名字叫理查德·丹尼斯。
1、海龟实验的由来
理查德·丹尼斯有一个交易员哥们威廉，在赚钱之余，他俩经常切磋投资。然而对于交易，他俩有很多争论。
威廉认为能力是天生的。
丹尼斯却认为交易员这个工种纯粹是机械劳动，完全可以像海龟养殖一样大批量生产。
为了证明自己，丹尼斯在报纸上招募了21男2女，成立了一个“海龟实验小组”，他开始了自己的批量养殖计划，教这些“海龟们”如何进行期货交易。
他给了这些学员3条锦囊妙计：
1）从商品、外汇、期指中选择流动性好相关性低的一揽子期货；
2）上破X日新高做多，下破Y日新低做空；
3）仓位分成N份，单一品种最多买入4份，阶梯加仓；
这3条简单的原则，涵盖了选股、择时、仓位控制，妥妥的是一套完整的交易系统。
海龟学员不需要个人主观判断任何事情，无脑交易就行了。
之后，丹尼斯给每个学员开了一个10万美金的账户，并约定：
亏了无所谓，赚了他提成20%。
2、海龟实验的结果
接下来发生的事情很有意思。
在同样的交易规则下，学员的交易行为却大不同。
有人觉得市场接下来会横盘震荡，这么玩会亏钱；有人觉得按照规则，某个品种的仓位太重了下，下不去手。
真正无脑执行的人只是少数。
这样磨合了4年，有3人中途退出。
而坚持到最后的学员，创造了年化80%+的收益率。
丹尼斯的提成费赚到手软，更重要的是，他赢下了海龟实验，用事实证明：
成功的交易员可以用规则大批量训练和培养出来。
3、《海龟交易法则》
再后来，其中一位学员写了一本回忆录，名叫《海龟交易法则》。
前几年，我读了这本书，总结起来觉得学员的成功有几点：
1）在那个年代，行情数据的信息都不完备，海龟们自己画k线计算涨跌，走在了时代的前面；
2）海龟的交易规则是个完整的系统，规避了主观判断带来的不稳定；
3）分散交易多个不相关的品种，有很强的风险抵抗能力；
然而，事情到此并没有结束，后面还有个彩蛋。
4、海龟实验的意外
1987年，美国爆发了历史上最严重的一次股灾。
丹尼斯自己管理的基金回撤50%，被迫清盘。而海龟实验的学员却安然无恙穿越了牛熊。
原因很简单：
被训练出来的学员们，机械地执行交易。而发明海龟交易法则的丹尼斯自己，虽然反复强调“交易规则的关键是坚持和纪律”，然而事实上，他自己却并没有被任何规则约束，放飞了自我。
5、回到股债轮动
最后，我要把这件事的经验，落回到我们的股债轮动上（戳这里了解）。
这个策略本质上和海龟法则是一样的。
追随趋势，不做主观判断，不变应万变，按纪律行事。
前几个月，大盘单边上涨特别流畅，策略也吃到大部分涨幅。
最近1个月，行情开始原地震荡，止步不前，所以大家发现这个策略开始频繁地交易。
所以这段时间，不停有人来问我，既然大盘震荡，那歇歇算了，何必还交易呢？
提出这样的问题实际上忽略了一个前提：
没有人能够提前知晓明天市场的涨跌，也没有人有能力预测市场的走势。
如果我们一开始就知道未来会横盘，那不如去买固收；如果我们都知道未来会下跌，那不如用期指去做空；如果我们知道未来会上涨，那100%融资上杠杆豪赌一场不是更香？
如果能够料事如神，那早就成首富了，对吧。可惜，我们并不知道。
正是因为行情不可知，所以才会有这么个大道至简的策略。它和海龟交易法则是同样的道理。
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