今年流行“赛道论”，啥才是真正的好赛道呢？是不是短期大涨了的股票都是好赛道呢？5G、芯片、互联网等等风口上的猪，是不是都是好赛道呢？
在谈论这些之前，我只说说我心目中的好赛道长啥样。
我认为，好赛道必须具备以下几点：好的赛道，必须可以穿越时代穿越经济周期，永远活着，而且永远活得很滋润。好的赛道，必须有持续的源源不断的稳定净利润增长和持续稳定增长的派息，以回报长期投资者。
让我们看看今年的当红炸子鸡们，到底是否具备以上两个好赛道标准。
1）5G。5G产业，这两年风风火火，被鸡狗们称为好赛道之一。然而，目前火爆的5G，却注定逃不过短命的宿命。看看你的前浪3G、4G是怎么死在沙滩上的。以运营商为例，投资的4G还没有收回应有的回报，就要上5G了。中国运营商没有办法，必须响应号召。而全球运营商，则纷纷表示我们不跟，为什么不跟，4G的投资仍没有回本，为什么要跟进？这也是为什么全球抵制中国5G的主要原因之一。现在红火的5G，未来5年内，也注定难逃被6G取代的宿命，注定是个短命鬼，居然被鸡狗认为是个好赛道！买5G股，除了炒炒股，公司给你们回报有多少呢？
2）芯片。芯片乃是大国梦，也被鸡狗认为是好赛道之一。然而，中国芯片技术落后，追赶的路仍太长，而且为了追赶，都是烧钱的货。而且钱烧了，不一定能烧出个好果子。一个持续烧钱看不到未来结果的行业，居然被认为是好赛道，请问，好在哪里了？
3）互联网。这几年，以移动互联网为风口的互联网行业，有如2000年互联网一代一般，被炒得疯狂。一个APP，动辄千亿美元估值。例如，一个以窥视和炫耀个人隐私的抖音海外版，却被估值为至少500亿美元。确实，贫穷限制了我的想象力。我不知道这些众多的所谓好赛道互联网公司，能带给大家什么？净利润长期亏损的众多互联网们，除了击鼓传花式的股价上涨外，能带给大家什么？难道好的赛道是用来击鼓传花用的吗？
4）消费。在经济下行压力和高房价压力之下，大家的可支配收入都在减少，消费欲望急剧下降。我不知道消费增长动力从何而来。更何况，消费行业是一个护城河非常低的行业，竞争激励，今天的网红产品，明天就会被别的网红产品取代。今天看上去很美的企业，明天可能已经黯然失色。我不知道这些消费行业怎么就成好赛道了。可能是我真的穷，没钱去消费的原因吗？
5）医药。医药行业在疫情的神助攻下，被称为是最好赛道。大多数医药公司骨子里以人类多生病来获取暴利的宗旨，就是不道德的。再看看，医药行业，其实也是需要一个长期大资金投入研发的行业，对资金需求大，研发周期长，甚至更长于中国的芯片。同时研发风险也很大，一旦赌错了研发的方向，将全功尽弃。就拿目前炒得火爆的疫苗股来说，都说新冠疫苗可以发大财。然而，在疫苗仍未上市的时候，前段时间不是日本传来了病毒变异的消息吗？如果未来病毒大规模变异，这个疫苗还有啥用？投入的钱，还能收回来吗?再说一些慢性病的药物，其实也是一种消费品而已，在经济下行和高房价压力下，能省就省了，反正这些药不吃也不会马上就死。对于70多岁的一群老人来说，吃了可能晚死两年，不吃可能早死两年，都70多了，也不差这两年。省点药费钱，过过好日子更实在。所以，买医药股的，别想着自己在好赛道了，想着多做雷锋多出钱，为人类的健康事业做贡献才是硬道理。
好了，批判了这么多，说说我心中的好赛道行业吧。
1）水电。水电站一旦建成，维护成本低、需要人又少，生产资料不用钱，生命期长达百年甚至更长，而且可以源源不断的产生稳定现金流。业绩稳、分红高、而且随着折旧到期和负债持续下降，内生性增长杠杠的。同时，电力是百业之本，没有电，什么赛道也停摆！没有电，5G、互联网、芯片都是废品。如果这个都不是好赛道，啥才是好赛道？
2）银行。银行是百业之母。只要人类不断印钞票，银行就是一个稳赚不赔的好行业。银行是收益于人类脱钩金本位制的最大的行业，没有之一。钞票不断印，银行的资产规模、营业收入、利润增长就会不断增长，同时，随着钞票不断印，旧的坏账都不是坏账了。世界上除了银行，没有一个行业可以靠不断借钱和印钞票赚钱的。同时，银行是拥抱新技术新科技最前沿的行业，没有之一。这样的行业，如果不属于好赛道，啥才是好赛道？
3）保险。保险不是我能力圈，不点评太多，但是，我觉得能够把旁氏合法化玩到极致，而且可以不断旁氏到永远的行业，怎么可能不是好赛道？
4）地产。地产乃是国之命门。只要金本位不重来，只要印钞票继续，地产就永远不会被击垮。房价跌得话，地方政府喊救命、银行喊救命、买了房子的老百姓喊救命、成千上万相关行业喊救命。一个对国家这么重要的行业，不是好赛道是什么？如果银行是百业之母，那么地产就是百业之妾！
所以，到底啥才是好赛道，大家要用个脑子想想，不要只顾着做梦，更不要人云亦云，被出不了货、急着发新产品赚钱的鸡狗忽悠了。
2020年，宇宙好赛道：水电、银行、保险、地产，舍我其谁？！
2020年，20元的长江电力、40元的招商银行、80元的中国平安、30元的万科，且买且珍惜！
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