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下午的跳水毫无水花，我找了几圈，几大网站都没有劲爆的消息，黄金正常，汇率稳定，懂王也在睡觉。
牛市盈利多，有点风吹草动，小散的第一反应是赶紧止盈，所以牛市经常大跌。
人生不就是起起落落落落落吗？3400点得而复失失失失失，就像日子总是时好时坏坏坏坏坏，要相信股市会慢慢慢慢慢好起来的。
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如果让我马后炮，我觉得可能是盘后发布的消息提前泄露了：中国7月M2同比增10.7%，预期11.2%，前值11.1%。
最近一直在说，下半年的货币政策大致方向跟2019年下半年类似：稳健为主，降低实体经济贷款利息，定向放水，辅助国内的产业结构升级。
贴一张过去中国的M2走势图，可以明白很多事情：
① 2014年年底，经济水深火热，央行各种降息降准，M2同比大增，结果造成了大牛市；
② 2016年到2018年，经济增速持续下降，M2增速也逐渐滑落到个位数，高潮就是2018年的去杠杆，金融市场一篇鬼哭狼嚎；
③ 今年因为疫情，M2增速重新回到了11%+的水平，所以今年不仅是股市火爆，很多地方的楼市也火了一阵子。
④ 这块我特意在图中用小绿框标出来了，时间是2019年第一季度，M2增速明显高于前面一段时间，也高于后面一段时间。
原因是2019年1月份是本轮货币政策大周期由紧转松的开始，结果水龙头没拧好，很多地方房价暴涨。
于是四五月份政治局会议，提出了“房子是用来住的，不是用来炒的”的基调，使得2019年下半年货币政策突然偏紧。
2019年下半年楼市直接熄火，股市也是因为科创板成立之后定向放水，才迎来了结构性行情。
来感受一下疫情叠加放水之后，顶级富豪们的财富变化吧：
疫情冲击，失业率上升，GDP负增长，这些富豪们的财富反而逆势大增。
所以中国经济现在就是一个流水席，桌子上有存量蛋糕，也有增量蛋糕，增量蛋糕一上桌，大部分被代表新经济的“食客”给切走了，存量蛋糕越来越被头部企业给占据，疫情只是加速集中度提升的趋势。
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关于明天的涨跌，大家也不要去猜，短期的价格波动没有太大意义，把时间和精力花在长期不会有太大变化的核心逻辑上，才能积累形成复利。
最近市场终于稍微正常一点了，各种风格都有：
抱团股里，食品股因为放水带来的通胀预期，根本就没回调。同时近期白酒的调研纪要显示，疫情并没有打算白酒的景气度，未来细分市场的细分品牌，还是会维持不错的增长，比如现阶段光瓶酒的代表，汾酒和牛栏山。
昨天银保监会数据显示，行业中报利润同比-9%，利润负向增速较多，主要是因为拨备计提较多，市场今天理解为利空落地，也是因为前期悲观预期展现比较充分。
7月份乘联会数据显示，汽车销量同比增长7.7%，自2018年5月以来的最强正增长，最强势的还是新能源汽车，新能源汽车近期的催化点是欧洲销量爆发式的增长。新能源链条里，主要看两条线就好，第一条是特斯拉零部件供应商，第二条是电池链条，电池厂是首选，之后是电池细分环节，最后是上游资源板块。
家居板块近期强势是因为地产链条的轮动，家居板块这些年也经历了一些产业趋势的变化，现在是掌握了渠道优势、跟大地产商绑定的企业更能出业绩。
整体结构性行情，机会大多出现在细分市场，多研究，自然就有超额收益了。
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