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乡亲们，内蒙的酒碗大又深，内蒙的牛羊鲜且美，雨夜的蒙古包冷冰冰.…我被放了个半倒，今天能跟大家聊几句真不容易。
上周五大跌，表面原因是美国打压腾讯抖音，深层原因是央行的货币政策报告，市场预期接下来流动性会比上半年弱。
关于中美关系，回看历史，大国博弈最后的胜利者，是由资本来选择的。
我们能够被美国打压，是因为我们一直在做正确的事情，我们过去做的是对的，坚持就行了。资本会推动一切滚滚向前。
所以长期更重要，这也是730政治局会议相较以往最大的变化：保持定力，更注重中长期规划。
我想这也是高层预料到了接下来很长一段时间，我们面临的大国博弈环境，所作出的应对。
翻看过去3年上证的走势，大概就能了解特朗普打压的威力。
要论破坏度，全球疫情引发经济停滞是65度散酒，国内经济停滞是53度飞天茅台，特朗普的打压差不多是38度草原白的水平。
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关于货币政策的边际缩紧，七月份以来市场的大波动已经或多或少反应了这个预期。
央行下半年的货币政策，一方面是回归正常化，将上半年对抗疫情作出的政策偏向慢慢拨回正轨，另一方面保持货币总量合理充裕，引导实际贷款利率下行，十分类似于2019年下半年。
股民日常三连：要清仓吗？买什么？啥时候卖？
对于股民们的应对方法，也可以借助政治局的思路:抓长期重点。
国内金融顶层设计思路变了吗？资本市场地位提升的过程变了吗？我们的产业升级之路结束了吗？
如果没有，我们就应该留在市场，而不是离开市场。或者这么说：2019年下半年你觉得应该清仓吗？
只不过留在市场，需要变换思路，也就是解决“买什么”的问题，以及“怎么买”的问题。
下半年市场最大的变化之一，是股价上涨会由流动性驱动变成基本面驱动。
今天跟券商的一个小伙伴交流，他们负责大量私募和公募基金的托管，说他们托管的基金，今年上半年做短线的太赚钱了。
因为市场流动性好，各种概念股起飞，五倍十倍股一大把……这种流动性充裕的环境对于短线很友好。
潮水退去，才知道谁在裸泳。
所以下半年一方面要转变思路，更加看重基本面。另一方面，要放弃百倍PE的垃圾科技股，更加关注盈利能力回升的板块，比如近期的化工、建材、机械、军工、可选消费等顺周期板块。
再聊聊最后一个问题：啥时候卖？
今年上半年股民最困惑的问题就是：为什么有些股票PE到了100倍，会继续涨到200倍？这种高估值会是常态吗？
高估不是常态，均值回归才会是常态。
上半年很多股民的炒股观念差点被机构抱团给颠覆了，导致7月份很多人的操作说这样的：打不过就加入，就买机构抱团股，一直拿着，让机构给我抬轿子。
机构选股的思路可以参考，机构抱团的现象不可迷信。
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这几天在内蒙景区坐骆驼摆渡车，结果上车之后我们人太多，驾驶员直接打开了后备箱的电池，马达跐溜一下就启动了。
我们都在感慨：原来是新能源混合动力啊，失敬失敬。
结果跑到最后，骆驼直接草泥马了：
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今天就这样啦，老规矩，留言区交流个股和行业。
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