今天又涨疯了，但要小心这个！

感觉我们都被隔壁大统领调戏了。上周四咱们A股深V，按照我作为老韭菜的经验来看，我觉得市场资金还是在持续抄底的。于是，就给你们写了一篇《今天这深V有点意思！》，好增强大家持股的信心。没想到周五那天大统领就把各种吓人消息放出来，害得《我眼睛都被跌绿了！》，就连饱受市场毒打多年的我都要静静平复下心情。

一顿分析猛如虎，涨跌全看特朗普。

如果把大统领这个异常因子拿走，今天大涨还是符合预期的。一方面，之前募集了大量的公募基金需要建仓。另外一方面，美元持续放水，黄金升值之余，股票资产何尝不是需要升值呢。而且中国作为疫情控制得最好的国家，我们的上市公司盈利恢复自然也要更快一些。

前几天避险流走的外资，今天又回来了。最近摩擦矛盾事件太多，一向坚定不移的外资都总是漂移不定，导致内资的避险情绪也高涨。

数据来源：WIND

内资避险情绪高涨，就会买消费以及医疗，这我之前给你们说过很多遍了。包含了主要消费和可选消费的消费50ETF（515650）今天是差点就创历史新高了。

医疗今天的表现也很不错，医疗ETF（512170）今天也大涨2.54%，但相比25倍-45倍PE的消费，80倍-100倍PE的医疗真让我下不了手啊。宇宙奇兵组合现在大概有16%的医疗基金仓位，我不打算减但肯定也不会加了。

由于市场避险情绪稍微减退了一些，再加上昨晚闻泰科技的定增被各大知名机构追捧，今天闻泰科技的涨停带动了整个科技股板块反弹了，科技ETF（515000）今天大涨3.81%。

目前来看，就差黑四类（银行保险地产基建）没大涨了，不然上证指数已经可以涨回去3400点。接下来如果想要突破3500点，没有黑四类大概率是不行的

前几天看到有朋友吐槽，如果把名字遮盖上，看到这个股价走势，再配合股价只有几块钱，还以为是那个不知名的辣鸡题材概念股，被炒期之后又跌回去，一地鸡毛。仔细一看，才发现原来是万亿市值的大蓝筹股建设银行。。

数据来源：WIND

目前市场会比较担心银行的坏账率，因为疫情影响了实体经济，不少朋友是失业的，不少企业也是倒闭的，那么他们之前借的贷款可能就还不上了。

在2020年Q1银行的业绩没有变坏，主要是大家手上都还有存款积蓄。所以市场预计2020年Q2和2020年Q3是银行最多鬼故事的时候，这需要等待银行财报披露来证伪。

我前几天在文章里也跟大家说到，银行地产基建基本跌回大盘3000点时候的价格了，这些低估值的价值股吃肉的时候没轮上，挨打的时候一顿没差。

不追求公司成长，想买一些作为打新门票求稳健的朋友可以考虑出手了。以前大家在留言区提问我打新门票的时候，我也是经常提及这些比较稳健的公司，估值比较低，向下的空间是比较小了。

不过由于几个家电股受益内需消费预期修复，景气度不错的美的集团和九阳股份已经飞了，就剩还在清理库存的格力电器在水下深潜。一些配置了格力的朋友都快窒息了，前几天忍不住跟我说换了美的。

大家配置低估值股票之前一定要做好心理预期，低估值标的往往拥有安全边际，但对应低收益率预期。

因为如今自媒体信息传播比较快，机构深挖公司逻辑也是比较深入的。譬如前几天跟大家聊了一嘴的海容冷链，是最近有机构调研覆盖跟踪，蹭蹭就两个涨停了，我自己都没反应过来。

所以，一些长期低估值的股票，都可能是有市场资金不认可的缺陷。可能是成长性不好，也可能是鬼故事太多，或者其他我们不知道的原因。

又譬如现在市场追捧的三大核心消费医药科技，虽然成长逻辑动听，上涨趋势良好，股价接连新高，市场十分认可。但估值普遍都是比较高的，不具备安全边际，高收益率的同时需要担负高风险。

经典例子就是曾经的大热门厨电龙头股老板电器。在老板电器高速增长的时候，市场赋予它的估值中枢是25倍PE-35倍PE。而成长增速下降之后，市场赋予的估值中枢就跌到15倍PE-25倍PE了。

最近因为地产竣工周期带来工程渠道的增长，以及可选消费估值修复预期，老板才终于爬出了坑。

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