经调研和报道，商铺和写字楼成为第一个倒下的物业，接下来就是二手房了：
这是经济规律，叠加互联网的边际成本下降和线下获客成本的高居不下：
经济周期的景气度下行，有商铺和写字楼的赶紧卖掉，有二手房的赶紧卖掉，即使去摇号新房，赚个20%+的差价不香吗？
这就是新房二手房倒挂的第一步，也是经济周期的一部分，预示着曾经黄金十年带领中国经济腾飞的地产火车头退出历史舞台；
地产及相关产业链我在今年二月份就在强调，黄金十年已过，将在较长时间内低增长甚至负增长，并在周期顶部套牢一部分人，这就是无时代不牛股，无周期不投资的经典案例；
超过450万亿房产总量，足以买下全世界，2亿套二手房的历史天量，如果还有机会，一定是核心地段的核心资产，这是稀缺资源，不能作为整个产业链的讨论依据，那几个城市的几个片区，是改变不了接下来大产业的萧条的；
这是大方向和我们说的大逻辑强逻辑，很多人只是判断眼前或者身边的，就像拿着某只股票越看越漂亮，那是过去的财务数据，殊不知产业已变，投资肯定是投未来而不是过去和现在；
地产的时代没有了，但周期依然存在，当周期的钟摆下行的时候，触底横盘的时候，就是出手买入好房子的时候，也许三年吧；
股市里都是提前反应预期的，云蒙投资银行一年又一年的亏损，也许对我们是一种警示，我很尊重和佩服她的专业，但我不认同她的便宜是逻辑，有未来并有美好期待的才是强逻辑；
如果今年只是地产悲观预期的元年呢？艰苦难熬的日子还在后面呢？
云蒙老师不专业吗？不但专业而且研究工作细致，确定性强，但是她忘记了一个维度，就是方向，就是赛道，就是市场先生，这其实是一个变量，就是除了自我之外的维度；
看到梁宏的点评，其实很多人开始酸，你结果对了所以逻辑就对？
如果是很多年一直都如此呢？或者很早就是这样的预言和判断呢？
要学会拥抱市场和感知世界的变化，不要肉搏上阵，要借力打力，好好的高速路不上，一定要抄小路吗？
选择大于努力，方向大于专业；
主要是给自己警醒，不给任何人，你们就坚持自己就好，关我屁事；
$万科A(SZ000002)$ $招商银行(SH600036)$ $格力电器(SZ000651)$
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10年前也有人说空调到顶了。20年前春兰就觉得空调空间太小了
房子销量到顶 但是房价永远没顶 追求更好的房子更好的生活品质 现在为何拆迁旧改 看美国有房产税 100年房子是不是一直再涨 只要货币贬值 房价就要涨 我想到2008年那时候看蜗居电视剧37W一套上海房子嫌贵的样子 房子可能以后跑不过人民币贬值 但能跑赢大部分理财产品 一线 2线城市的土稀缺就在那 为何城市要花大价钱造地铁 还有高架桥 万科深耕12线城市 我永远看好 虽然增速以后可能会回到个位数 但是未来业绩一定会无休止的增长 因为房价会涨 那些说房价会跌专家 历史证明全部打脸 现在肉包子都3块钱1个 你还想在1线 买到几千一平方房子吗
云蒙很明显不专业，投资银行主要就是为了高分红，却希望估值能涨，这不是搞笑吗，价投是炒估值的吗？
我连辩论都不会去辩论，很多人连文章文字都看不懂，大时代结束，大周期还在，房子本是周期产品，14.15年买不香吗？很多人都是一维论，深陷泥潭的一维论；
昨晚看国家地理空难分析，八十年代，老手飞行员，飞个一个小时的路程，居然在亚马逊里迷路了。没有GPS, 没有空管，惦念着巴西智利的比赛。由于输错了航向270而不是027，本来下午5点向东北飞，迎着夕阳向西飞两个飞行员也不知道错。连乘客都觉得不对。最后还找各种证据证实自己没错。
心理学家说是confirmation bias. 小到投资，大到zhiguo , 一根筋走错方向，直到油干坠机，搭上全体乘客的性命，你懂的。
房地产真的没戏，未来就是三百六十行里普普通通的一员，这个行业不会消亡，但未来绝对日子不会太舒服，过去20年的上行黄金周期确实已经结束了。连我身边几个地产行业做高管的亲戚和大学同学，私下聊天时都说以后别买房"投资"，赚不到钱，亏钱倒很容易。真刚需的迫切需要的(比如明年孩子就得上小学了，必须一套学区房)这类的迫切型刚需，买了就买了吧，总不能不上学，后头的跌了涨了之类的就别纠结了，上学不能耽误。至于用来买房"投资"的，要经济回报的，拉倒吧。17年北京楼市最后的疯狂那会儿意识到了危险，18年年初减持卖掉了北京一套多余的房子，及时逃顶变现，卖在小区最高价，成交价至今无人打破，后来阴跌了2年，同楼邻居们后来才卖的，价格降了150万多，听说现在还有降了180万的，还是没成交，买家越来越少，越来越理性冷静挑剔，个个精明着呢，看好多盘货比多家，算计着租售比，楼龄，租金年化回报率，得房率等等。无脑买房无脑赚的年代，确实彻底结束了。现在你再想找一堆人傻钱多不算计特痛快就拍钱买房的买家，真的不好找了，都磨叽着呢
你这个不属于真正的调研，没有任何数据！我只知道现在有点钱的比那时候没钱没房子还要冲动改善居住！人均居住面积你核算过没有？通货膨胀你放进去了没有？现在房价根本不贵，没房子的人很少了！嘴上喊贵的是想买好房子，这种人太多了。房地产还有5-10%增长的白银20年，比那些所谓高科技行业稳多了。银行和地产其实都是永续行业。
政府左右为难，跌了银行系统性风险，经济得崩溃亡国。涨了，泡沫严重堰塞湖越来越高，最后崩盘，最好的办法就是通胀房价稳定，慢慢稀释化解风险。说白了就是慢慢释放风险
看看地产在今年疫情下的销售数据和土拍的火爆程度，以及各地售楼处的疯狂程度，新房还是稀缺资源，还是抢手货，地产的总量是差不多见顶了，集中度的提升还能持续好几年，一二线房企每年最少双位数的增长还是有的，看看金科和中南建设今年的利润增速不亚于芯片股，赛道肯定不如医药消费科技，但胜在便宜，有估值修复逻辑