最近有一个策略表现很牛，6月10日买进医药ETF，7月1日卖出，赚了近10%，然后7月1日买进证券ETF，7月16日卖出，赚了20%，然后7月16日买进军工ETF，7月17日军工涨3.73%，昨天军工涨停。感觉太神奇了，总是能在大涨前精准入场，吃完一个品种，又能精准的换到另一个即将要爆发的品种。
这是哪个策略？也许已经有人猜到了，这就是云飞量化模拟系统中的A9。这个策略为什么会这么神奇呢？我们来看看。
其实这是一个非常普通的动量轮动策略，熟悉我的朋友们都知道，我的动量轮动基本思路就是找出当前跑得最快的马，然后骑上。策略规则非常简单，就是首先建立一个轮动组合，比如A9的轮动组合包括消费、医药、证券和军工四个行业指数。然后当某个品种N日涨幅在轮动组合中排名第一，而且当前价大于M日均线，就买入这个品种。当持有的品种N日涨幅在轮动组合中排名不是第一了，或者当前价小于M日均线，就卖出这个品种。当轮动组合中所有品种都不满足买入条件时，就持有债券或货币基金。
A9策略的N=10，M=12，即取10日涨幅和12日均线，用10日涨幅来判断哪个更强势，用12日均线来辅助止损。因为10和12都是属于比较小的参数，所以导致策略会反应比较灵敏，刚好抓住了近期这几个轮动品种的趋势行情，自6月份以来盈利超过50%，远远超过了同期沪深300涨幅。
如果只看6月份以来的收益，你一定会觉得很爽，但是我们来看1月至6月的收益曲线却是这样的。
在享受近一个多月的收益之前，经历了半年的振荡，最多时连续10次有9次是亏损的，只有在反复打脸中坚持下来，才有可能享受到近期的美味。
如果能长期坚持机械执行，也许就可能收获令人难以置信的收益。
我觉得不管运用什么投资理念，采用什么投资策略，在收获之前都会经历漫长的煎熬，只有最终坚持下来，才能得到奖励。
【文:宜昌白云飞 | 公众号:云飞量化】专注于用客观量化的方式研究指数基金投资
#股民的日常# $证券ETF(SH512880)$ $医药ETF(SH512010)$ $军工ETF(SH512660)$