一、行情在犹豫中突破
回顾上周行情，上证单周上涨7.51%，成交量达到了3.6万亿，直追2015年疯牛。不过这样的疯牛是不符合监管层慢牛的期待的，所以，连续的清理非法配资、社保清仓减持、大量发行新股等调控手段轮番上阵，最终周五，上证回踩5日线，下跌-1.95%。
回顾行情，可以看到，行情仍然是券商作为中军突破，消费和医疗承接了大金融调整流出的资金，前排就坐；科技和新能车表现更好一些，声音不大，涨幅不小，都超过了10%。整个行情走势，跟我在6月28日发布的《最后的上车机会？2020年下半年投资策略》的推演一样，只不过没想到这么急这么快。 $香港证券ETF(SH513090)$
二、收获满满的一周
基于对于市场的判断，周一早上一开盘，场内就满仓，收益不盘了，10点以上只少不多。而场外悄悄盈的收益率也来到了70.21%，5个交易日就实现了当初吹的牛。这一周的急涨是对一直坚持跟投纪律，在低位不断定投的朋友的奖励。 $悄悄盈(CSI2011)$
三、理财需求爆发和慢牛需求的矛盾。
从本质上来讲，这一轮市场走慢牛是解决初创企业直接融资的难题，不再由行政配置资源，而由市场配置资源，只要看清楚这个，对于投资的进退，心中就应该有数了。为了实现这个目的，我们可以看到，违规的P2P完蛋了，银行的理财收益和余额宝收益屡创新低；另一方面，股市慢慢的从2440点到今天的3400点，我看了下我开户的券商，今年有近7成的股民是赚钱的，你看，这么一比较，是不是最终吸引资金搬家呢？我想这是一定的。但是居民并不是理智的，任何一个国家的群体都是盲目的，大规模的资金搬迁一定会造成股市暴涨，后果就是暴跌，消灭财富，而这不是这一次资本市场改革需要的，改革需要的是慢牛，是在总体是实现资源的优胜劣汰，同时实现居民资金的良性增长。只要了解到这个层次，你就应该知道，早点投资资本市场，是最重要的事情，而从2018年年底以来，我一直在呼吁大家重仓投资A股市场，每周定投悄悄盈指数基金组合，就是提前洞察到了这一点。
四、主线高估值和低估值周期板块的跷跷板？
那么下一阶段，市场究竟会怎样演绎呢？一个是估值略高但长期更好，包括医药、消费、科技，尤其是前两者，透支了2022年的业绩，但是长期来看，真正有投资价值的还是他们，只有他们才有成长性；另一个是估值低估但权重太大不能大涨，包括银行、地产、保险这些，他们估值是低的，业绩也能保持平稳，但已经没有了成长性（保险还有一些），按说是应该他们涨一涨了，可是他们一涨，指数就哗哗往上拉，最近这两周就是典型的例子，政策不允许。
那么，最大的可能是科技、医药、消费继续高位维持，而大金融板块由于调控需要也保持震荡并随业绩慢慢修复；但燥热的市场不会停下来，很有可能小市值的低估板块比如有色、基建工程、水泥、军工等等估值修复，传媒和港股方向也是比较有机会的方向，金钱永不眠。
好了，该讲的都已经讲完了，讲的对错不说，相信这些思考很有价值，结论很直接，不是模棱两可的什么客观数据，有态度，有温度，这才是这个公号的价值。 $年年红绝对收益组合(CSI1063)$
最后送出绝对福利，【团队核心长线研究股池（含核心逻辑）】，这份名单都是长期投资的优质个股，某尔生物今年涨幅105.56%，近一个月涨幅30%开外，图中标黄的部分代表有一定的机会，标红的部分代表风险，查看方法：
首先你要点击文末“在看”，凡是点了“在看”的伙伴，在本文“在看“数超过666个之后，进入公众号主页，点击“进入公众号”，然后在对话框里发送暗号“0712”这四个数字，就会收到【团队核心长线研究股池】。
注意哦，一定是点击了“在看“，且“在看“数超过666个之后才能收到哦！如果反响积极，下周我会继续分享【团队核心医药科技研究股池】。如果大家确实受益并反响强烈，那么，每周末策略后，我还会更新核心股池的评级和更新。想要的积极点赞和在看吧。