文丨李大仁
公众号:李大人剖析室(ID:ldrpxs)
01
投资理念
1、个人理念
指数基金是一个较为简单、风险较低、收益较高的投资品种,适合绝大部分普通投资者。长期定投指数基金是绝大部分普通投资者的财富增值手段。
2、投资品种
以宽基指数为主,以行业指数为辅;以大盘股为主,以小盘股为辅。
3、投资策略
以估值为准绳,执行“低估值多买、正常估值少买或不买、高估值卖出”的策略,在熊市低价吸入筹码、牛市高价卖出。
4、投资金额
用每月薪资结余部分进行每周定投,每周定投基数为1000元;在极低估值的情况下会启动2倍甚至3倍定投。各位可以将每月薪资的一半作为定投基数,另一半用于后续可能出现的加倍定投。
5、投资期限
本轮定投计划预计3年,故投资基金的资金必须为3年以上不用的闲钱!闲钱!闲钱!
6、投资风险
指数基金属于权益类资产,具有波动的特点,短期浮亏是一件极为正常的事情,不能承受波动的朋友建议远离。
02
实盘展示
李大人基金定投实盘第39期 20200702
暂停买入
本周卖出:无
另:
我每周会定期定额买入2手中概互联(场内代码:513050),目的是谨慎投资科技股。2手为200股,目前盈利+46.9%
本周中概互联未在1.4元/股以下,暂未买入。目前持仓如下:
场内ETF免5元手续费、万分之一低费率开户点击这里。
本周定投实盘收益披露:
从2019.10.10第一次定投开始:
上证指数起始2950点,至今涨幅+2.3%;
薪资翻倍计划涨幅+8.2%。
场内中概互联减仓前持仓本金1.42万元,目前持仓本金9219元,收益4330元,持仓收益率+46.95%。
定投组合主要持仓如下:
03
实盘答疑
1、300地产暴涨
300地产作为我们组合里持仓最重的指数基金,在低迷四个月后,终于迎来了一波爆发。
从持有的招商沪深300地产等权重这只基金的成分股来看,今天可谓恐怖:
这次上涨,我认为主要是绿地控股连续两天涨停,奶了一口地产龙头股票,再加上科技医药资金轮动,撑起了低估值的地产股。
地产龙头企业今天的大涨,一度让我忘记,上个月他们还在吃土。
最近我在重温《巴菲特致股东的信》,又为书中的一句老话感动:
格雷厄姆说,市场短期是投票机,长期是称重器。
也许短期的市场情绪会很疯狂,但长期来看,一家企业的价格终会回归其价值,无论是A股还是美股,都证明了这一点。
地产龙头作为每年赚上百亿净利润、每年还保持10%-20%增速的企业,不应该只有5倍市盈率。
如果用《巴菲特致股东的信》里的盈利透视来看,龙头企业通过预提土地增值税的方式调节了利润,实际净利润比报表上会计利润更高。
每次我们持仓的一只指数大涨,评论区就会有两种声音:持有的在问要不要卖出,未买入的问还能不能买入。
医药100、中概互联都如此...所以这次我也有经验了,提前回答:300地产指数依然处于低估值区间,可以买入。
但地产行业有周期属性,需要有长期持有的耐心,如果只是想赚几个点就跑、亏几个点就割,则不应该买入。
以我自己的能力圈而言,万科和腾讯是我看得懂、认为好、敢重仓的两家企业,万科的价格依旧不算贵。
薪资翻倍计划里的300地产,无论坐几个过山车我都不会卖,直到高估值。
2、暂停买入
本周我们暂停定投,主要原因是上证指数在3000点上。
我在知乎写的定投的回答里,曾写到上证指数3000点下定投可以稳赚不赔。
经过一年的实践我们也发现,之所以有盈利也来自3000点下的买入。去年四季度在3000点上买的两期低估值的基建指数,现在还浮亏9个点。
其次是我认为组合买得差不多了。
在去年刚做这个定投组合时,当时为了让大家方便规划资金,就写过按照我的买入节奏,预计到今年底大概会买入3-5万。
目前组合差不多买入5万,其中还有1.3万货币基金,之后可以用来配置指数基金。
这小半年来,薪资翻倍组合一直比较保守,留有3成货币基金。
如果年中这两个月能安然度过,我再把这3成货币换成指数基金,如果不安然、砸出坑当然更好。
最后,在今天普遍上涨的情况下,进入高估值的创业板和医药指数竟然开始回调,一度跌超2%。
如果这种趋势继续下去,我会全部卖出去年买入的医药100指数,薪资翻倍组合近两个月定投的创业板50C也会卖出。