1.覆巢之下安有完卵:今年3月和过去几年的经验都多次证明了——一旦美股暴跌,或者全球风险偏好下滑,短期来看,全球股票市场、包括A股都会被集体卖出。短期A股难独善其身。
2.流动性担忧论:和3月比,美联储的放水空间下降、而且之前放的水对股市的边际驱动力趋缓。比如,6月15日美联储通过买债放水,但标普500并未创新高;6月25日美联储允许银行增加对风险投资基金的投资后,美股不涨反跌。而中国利率近期显著上行,反应货币政策预期收紧。
1. 流动性会不会收紧
2. 此次疫情是否带来美股暴跌。
流动性收紧+疫情,大概率导致美股暴跌
美股暴跌,大概率反映着流动性没有继续放松,或流动性驱动逻辑出现了问题。
10位分析师看好科技
5位分析师看好金融
4位分析师看好新能车
4位分析师看好可选消费
中报高景气:历史数据表明,6-8月涨得越好的股票,2季度扣非净利润增速越高;而5G周期带动下,科技板块中报大概率向好;
下半年基本面修复、风险偏好上升:下半年经济大概率回到疫情前水平,市场从交易确定性转向交易成长性。