(上半年只剩下2个交易日,乘着端午假期,提前将总结发出来)
投资体系
我的股票投资体系很简单,几句话就可以说清楚:
优先选择自己能看懂、竞争优势显著、治理结构合理、管理层优秀的公司。买之前做好连续下跌后,依然越跌越敢买的准备。
利用A股喜欢暴涨暴跌(例如熔断、毛衣战、新冠),以及个人现金流优势,在大跌时分几次买入1中选出的公司。买入后可能继续下跌,那就越跌越买,直到买入仓位的10-15%。
持有8-10只、相互之间低相关的公司。
动态平衡,个股设置持仓上限,超过后被动减持。减持的钱用在第2步。
缺点:
完全无法预测收益,不知道能不能跑赢大盘。
回撤控制能力有限(其实很希望每年有1-2次大幅回撤机会,这样才可以加仓)。
如果大盘不暴跌,可能无法买入足够仓位。
受个人能力限制,很难挑选出足够放心的标的。
优点:
放弃对市场、估值、卖点的预测,操心的地方少,大幅减少对人性的挑战。
自己放心,敢于大资金投入。
投资组合
股票:持仓基本和以前一样(参考:2018 年终总结,2019 年终总结 )
第一梯队(10-15%): 腾讯(及中概互联)、恒瑞、平安、融创、招蛇
第二梯队(5-10%): 茅台、长江、海康
第三梯队(2-5%): H股B、中生
与2019年底相比:
2-3月暴跌中建仓茅台,加仓招蛇
最近减持了一些恒瑞、中生、长江
融创和海康上做了几次被动高抛低吸
50ETF期权:继续Sell Put,暴跌时移仓带来一点损失,但后续能赚回来。
基金:在 标普生物、纳指100、中概互联、低估值价值类基金基础上,买了一些九雾组合,通过主动基金覆盖国内热点领域 。场外基金依然是补充,整体只有股票市值的20%。
其它:6只牙签新股、若干可转债。投机万里转债,赚了几万块。
收益
上半年持仓组合表现泾渭分明:
上涨超过25%:腾讯/中概、恒瑞、茅台、中生。
下跌超过15%:融创、招蛇、平安、H股B。
小幅涨跌:长江、海康。
由于没有参与科创、5G、半导体、新能源车等热点,重仓的地产保险又被市场抛弃,上半年收益只勉勉强强跑赢沪深300:
只能用2019年以来收益图安慰一下自己:
注意
个人记录,未经审计,等同PS。
仅记录股票账户投资收益。我的大部分可投资资产在各股票账户中,而且股票账户资金进出少,容易统计。
账户较多,分布在不同券商,只能定期手动记录各账户资产。涨的时候记得勤,跌的时候做鸵鸟,所以实际收益波动比图上大。
展望
看不懂科创等热点,继续坚守现在的持仓。
依然对地产保险充满信心。
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