文丨李大仁
公众号:李大人剖析室(ID:ldrpxs)
01
投资理念
1、个人理念
指数基金是一个较为简单、风险较低、收益较高的投资品种,适合绝大部分普通投资者。长期定投指数基金是绝大部分普通投资者的财富增值手段。
2、投资品种
以宽基指数为主,以行业指数为辅;以大盘股为主,以小盘股为辅。
3、投资策略
以估值为准绳,执行“低估值多买、正常估值少买或不买、高估值卖出”的策略,在熊市低价吸入筹码、牛市高价卖出。
4、投资金额
用每月薪资结余部分进行每周定投,每周定投基数为1000元;在极低估值的情况下会启动2倍甚至3倍定投。
各位可以将每月薪资的一半作为定投基数,另一半用于后续可能出现的加倍定投。
5、投资期限
本轮定投计划预计3年,故投资基金的资金必须为3年以上不用的闲钱!闲钱!闲钱!
6、投资风险
指数基金属于权益类资产,具有波动的特点,短期浮亏是一件极为正常的事情,不能承受波动的朋友建议远离。
02
实盘展示
李大人基金定投实盘第38期 20200624
*本组合为个人投资分享,不构成投资建议
组合名称:薪资翻倍计划。
希望将每月薪资结余通过定投指数基金翻倍,实现“第二收入”目标。
买入时间:周三晚22:00。
由于发文时间关系,本实盘提前至周三晚上买入,但会按照周四基金收盘净值结算份额,即等同于周四15点前买入。
定投基数:1000元
本周买入:
①易方达上证50指数C(004746)
125元(基数250元,0.5倍买入)
②交银创业板50指数C(007465)
125元(基数250元,0.5倍买入)
③南方中证全指证券ETF联接C(004070)
200元(基数500元,0.5倍买入)
本周卖出:无
另:
我每周会定期定额买入2手中概互联(场内代码:513050),目的是谨慎投资科技股。2手为200股,目前盈利+45.9%
本周中概互联未在1.4元/股以下,暂未买入。目前持仓如下:
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本周定投实盘收益披露:
从2019.10.10第一次定投开始:
上证指数起始2950点,至今涨幅0%;
薪资翻倍计划涨幅+5.6%。
场内中概互联减仓前持仓1.42万元,目前持仓本金9219元,收益4234元。
定投组合主要持仓如下:
03
实盘答疑
1、证券指数
大涨这周证券指数大涨,近4个交易日上涨8%。
就在上周的定投实盘文章里,有一位读者留言说,不想再买证券指数,被磨怕了。
当时我回复说,我很喜欢证券指数,震荡大半年暴涨一个月,适合定投。
比如我们去年定投过一期新能源车,买入后便开启暴涨模式,收益率一度达到30%。
但尴尬的是,那一期只买入了200块钱,即便收益率最高时,实际收益金额为60块,只够买两杯喜茶的。
证券指数对于定投而言就非常友好。
证券指数的涨跌又跟市场情绪高度相关,行情好暴涨、行情差暴跌。
由于A股熊长牛短,意味着证券指数大部分时间都在低位趴着等待我们慢慢买入,等筹码积累得够多时便来一次暴涨及时收割即可。
更方便的是,A股也有“板块轮动”特点,比如去年高市值的绩优股大涨,今年低市值的科技股走牛。
对于难以捕捉行情热点的普通投资者,只要买入证券指数,不管由什么板块走牛,都能带来一波行情,养肥证券指数。
比如这次定投证券指数:
此时一波上涨,10%仓位带来的实际收益金额也不至于“望涨兴叹”。
关于证券指数,我去年就写过一篇文章:
这篇文章浅显易懂,且把券商的商业模式讲得很清楚,算是我得意之作之一,可惜看的人并不多。
这周我依旧定投了证券指数。因为证券指数涨了快10%,但由于今年券商们赚得盆满钵满,市净率百分位目前只有22%,依旧可以定投买入。
要知道,去年证券指数在这个位置,市净率百分位已经30%-40%了。
2、指数估值表
绿色代表低估,黄色代表正常,红色代表高估;
策略:低估值定投,正常估值持有,高估值卖出;
“剖析室定投”为本周买入基金,具体配置比例参照每周四定投实盘。
中概互联(513050)属于场内基金,需要股票账户买入,开通低费率、免5元股票账户点击这里。
从估值表我们可以看,高估值的高到不可理喻,低估值的低到无法直视,网上一张调侃图流传甚广:
这种图大家乐一乐就好,没必要当真。因为每到半年或一年就有类似的调侃图出现。
值得思考的是,每年图片上用来对比的板块,都不一样。
比如在春节期间、疫情后的那轮上涨中,就有网友把一位丰胸女子和平胸女子放在一起,类比创业板50和上证50。
去年“核心资产”大火时,就跳出一群“价值投资者”在你面前嘚瑟,说投资要买好企业。
就以我写公众号为例,去年刚做实盘时重点投资中证500,不少读者都留言这大V那专家说中证500是“黑五类”,投资要买核心资产买上证50。
在中证500一路下跌时,也有读者怀疑人生跳车割肉,但现在回过头看,那是中证500继2018年大熊市后的第二个底部。
中证500在宽基中,近两年表现仅次于创业板。
只要企业有利润,便宜的东西不会永远便宜。贵的东西也不会一直贵下去,因为没有一家企业的盈利能涨到天上去。
当市场炒到火热、再忽悠不到新韭菜进来站岗时,“庄家”们自然会把资金换到性价比更高的地方去,再写新的研报、散播新舆论,炒一个新板块。
历史总是这样重复。要不,A股这么好赚钱,长期来看散户怎么赚不到呢?
所以,在A股投资,首先要找到盈利丰厚且价格便宜的行业,然后,被拱出泡沫也要拿得住,因为“傻”的人会超乎你想象。