现在结构分化那么大,方向大于仓位,就算指数涨,满仓银行地产也跑不赢1层仓消费医药。
左手抓中信期指,右手捏北向资金,两手都要硬!——微思策略
昨天券商股全线飙升,今天白酒股又集体暴涨!
行情似乎格外的好,然而真正赚到钱的人,却是不多。
因为即使今天创指大涨1.67%,也只有291家上涨,下跌数量高达511家。
那么,如何化解这种“只赚指数不赚钱”的尴尬呢?
第一种方法最简单,就是直接买指数ETF,比如510050、510300、510500。
这三只ETF不仅可以融资融券,而且卖出时还不收印花税,可以节省一大笔费用。
最关键的,中信期指和北向资金就是指数的温度计,两个专业刚好对口。
第二种方法相对指数,会有一定的超额收益,就是买北向资金重仓股。
一说到北向重仓股,很多人都不以为然,甚至有点看不起。
其实在4月27号,我就在《39亿!北向资金持续扫货(附重仓股名单)》中聊过重仓前十股。
从4月28日到今天,这10只股票的平均涨幅是12.51%,远超同期沪指5.51%的涨幅。
为什么北向资金重仓股这么强?因为国内很多资金都在跟随抱团。
据说,公募基金与北向资金前50大重仓股有40%的重合度。
虽然这些重仓股的整体估值水平都较高,但只要北向资金不撤,抱团资金就不会走。
因此,市场上所谓的“核心资产”,其实就是北向资金的重仓股,只是很多“专家”不好意思说透。
如果采用第一种方法,你需要考虑择时和仓位控制;第二种方法可以减少这些顾虑,因为这些重仓股在指数下跌时也比较抗跌。
从2018年到现在,指数一共出现三次较大幅度的下跌,除了最近一次因为美股雪崩,而导致北向资金大幅抽逃以外,其余两次都是大幅跑赢指数:
所以,买入北向重仓股,跑赢指数是一件比较容易的事情。
在此,我整理了一份最新的北向资金重仓前20股,今年已跑赢沪指22个百分点。
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回到正题,先看中信期指。
继昨天加了1570手多单(IF+IC)后,今天中信又加了334手多单。
不过,目前中信的“多空差”仍然高达-3374手,按照仓位调控,应该继续控制在2.5-5成之间。
对于“多空差”这个指标,虽然与指数走势密切相关,但我却从来没有让大家用它来直接做期指。主要原因有三点:
1)“多空差”是个中线指标,而大家做期指更喜欢做短线;
2)从结果来看,虽然“多空差”的成功率高,但中途波折不小,很多人心理承受不了;
3)期指的杠杆太大,如果中途波折太大,甚至可能会引发“爆仓”。
所以,经过综合考虑之后,我是把它当做股票的仓位调控指标。
如果想做短线期指,建议以北向资金为主,根据分时走势的背离来做期指,这样成功率高,短线见效又快。
另一方面,今天中信还对IH加了145手多单。
如果将IH、IF、IC三大期指合计来算,目前中信的空单比多单要多6026手。
(注:IH是上证50期指)
(温馨提示:IH的多空差只是辅助性指标,我们的操作是跟着IF、IC走的。)
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再看北向资金这边。
今天一开盘,沪深股通就在往外跑,导致指数也出现快速杀跌。
可是在09:45之后,沪股通却开始回流了,回流10几分钟之后,沪股通指数才见底反弹。
虽然在这10几分钟内,你是有机会“补仓”的,但是这次背离的幅度不大,抓不到也是很正常。
如果是做期指,尽量等北向与指数的背离更大一些再下手,最好是让指数背离超过1%。
整体来看,今天北向资金的净流入为25亿,扣除申购未成交的部分后,净买入金额为7.5亿。
今天沪指上涨了0.18%,7.5亿的净买入明显不构成“做多信号”,只能算是中性。
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综合来看,今天中信期指和北向资金都没有释放明确的多空信号。
不过,考虑到中信的“多空差”仍然高达-3374手,建议大家的仓位继续保持在2.5-5成之间。
另外,“端午劫”快到了,去年我在《“端午劫”魔咒:指数会暴跌5.66%!?》中做了一些数据统计,大家可以看看。
不管是中信期指,还是“端午节”魔咒,我觉得都是宁可信其有,不可信其无。
规避两天风险,耽误不了你赚钱,一旦指数真的跌下去,可能你花几个月时间都不一定挣的回来。