一,债券继续下跌(大跌)
1,先看几个简单的数据。截止至收盘,常见的几个债券(基金)涨跌幅为:
国债etf:-0.44%;16国债19:-0.73%;转债etf:-0.36%;招商双债:-0.38%
对于债券来说,这种跌幅,绝对就是大跌,而且是在连续下跌多日以后发生的下跌。
债券一年最大的收益,也就8%甚至更少,这才两三个月,基本上把半年的收益都跌没了。
2,AAA可转债不断下跌
AAA级别的浦发转债,已经跌到101.9元,核能转债已经跌至99.9元,是率先跌破100元的AAA级别转债,相信未来几天,核建转债、招路转债等AAA级转债,都会跌破100元。
连AAA级别的转债都已经扛不住了,其他转债就更不用说了。
3,债券市场进入寒冬了吗?现在能抄底吗?
【我其实对债券市场了解不多,下面观点未必正确,只是从炒股人的思路出发,仅供参考。如果从收益率角度解读,可能会有不同观点】
以 16国债19(019547)为例,在上一轮的债券熊市中,从2016年11月,一直跌到2018年1月,大约从103元跌至80元,跌幅达到20%。
现在的情况是,从大约102元开始下跌,目前位于93元的位置,本轮至少要跌到85元,才算安全买点。
所以目前应该是以观望为主。
二,雪榕、天创、巨星转债发行
1,雪榕转债123056,雪榕生物300511,规模:5.85亿,2020-06-24申购,申购代码370511
转股价格 11.89元, 当前价格 11.29元, 转股价值 94.95,评级:AA-
主营业务:鲜品食用菌的研发、工厂化种植与销售
* 行业较好,目前走势也不错,最近半年多的时间股价已经翻倍了
* 转股价值95,可对应转债上市价格108元以上
*** 申购价值打7分,可以申购(创业板转债,需要开通创业板权限才可以申购)
2,天创转债113589,天创时尚603608,规模:6亿,2020-06-24申购,申购代码754608
转股价格 12.64元, 当前价格 12.33元, 转股价值 97.55,评级:AA
主营业务:鞋履服饰、移动互联网数字营销
* 行业尚可,有新零售、C2M概念、字节跳动等概念。
股价走势很强,涨停较多。总体看来,股价走势相对正常一些,不像【搜于特】连续涨停那么可怕,不至于破发。
* 转股价值97.55,可对应转债上市价格110元以上
*** 申购价值打6分,可以申购
3,巨星转债128115,巨星科技002444,规模:9.73亿,2020-06-24申购,申购代码072444
转股价格 12.28元, 当前价格 11.73元, 转股价值 95.52,评级:AA
主营业务:工具五金、智能装备
* 行业较好,股价走势很强,有智能机器、无人驾驶、口罩防护等概念。
* 转股价值95.5,可对应转债上市价格108元以上
*** 申购价值打7分,可以申购
三,家悦转债 上市
家悦转债113584,家家悦603708,规模:6.45亿,2020-6-24上市
转股价格 37.97元, 当前价格 43.45元, 转股价值 114.43,评级:AA
主营业务:连锁超市经营
* 行业较好,近期股价持续上涨,完美的上升通道。
*** 转股价值114.4,假设溢价率10~12%,估计转债上市价格123~125元
今天新上市的两个转债,表现还都不错,溢价率都达到10%左右,在这样的转债市场行情下,也算难得了。
债券市场的持续下跌,现在的可转债,基本上已经成了洪水猛兽,人人唯恐避之不及。在股市里待的时间长了,也就知道了,没有只跌不涨的产品,连续这样跌下去,机会慢慢就临近了。
作为普通的投资者,好不容易中签一次可转债,如果没有完美的投资逻辑,卖出就对了,别想太多。
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卖出还是持有?
(一),打新投资者
无论开盘多少钱,直接卖掉。如果开盘价偏低,也可以盘中择机卖出。
(二),转债投资者
1,看好正股未来的走势,可以继续持有到130元以上
2,不想继续持有转债的,尽量在上市的第1天卖出
(三),对于中签的新上市转债,我大概原则是:
1,开盘触发130元临停的,如果处于折价状态,争取卖在转股价值附近
2,价格高于105元,且有溢价率的,无条件卖出。
3,开盘价格105元以下,如果行业较好,持有不卖;行业一般的,100元以上就卖。
上市100元以下(即开盘破发的),可以继续持有一段时间,直到100元以上
4,总之,开盘价是越高越好,卖出以后就不用再关注了。
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