造成这一现象的根源在于目前都是涨权重股!存量资金抱团在业绩稳定的权重吧!
经常会听到有人感叹赚了指数不赚钱,也就是指数大涨,但是自己持有的股票却没涨,或者涨幅远远赶不上指数,这是为什么呢?
上周五A股普涨,上证指数涨0.96%,深成指涨1.51%,沪深300涨1.34%,中证500涨0.92%。涨得最好的要数创业板和创业板50,其中创业板涨2.36%,创业板50涨2.95%。
创业板指其实应该叫创业板100,因为一共有100支成份股,那么在上周五这100支股票涨幅是什么情况呢?我们来看看涨幅排名。
从上图可以看到,在这100支成份股中,涨幅超过创业板涨幅2.36%的一共只有28支。也就是如果从这100支成份股中自己买股票,只有28%的概率盈利可以超过创业板涨幅。
再来按创业板成份股的跌幅排名。
在上周五创业板指数大涨2.36%的情况下,这100支成份股中却仍然有24支股票下跌。
综合一下,就是自己买创业板股票,在上周五这种大涨行情时,却只有28%的概率收益超过创业板,有72%的概率收益赶不上创业板,有24%的概率在大涨的当天仍是亏损。
再来看看创业板50上周五的涨跌幅排名。
创业板50一共有50支成份股,上周五涨幅超过创业板50涨幅的只有16支,上周五仍然下跌的有13支,按比例计算和创业板的情况差不多,也是自己买股票大概率跑不过指数,而且有很大概率在指数大涨时,持有的股票仍然亏损。
我们在任何一天,拿任何主要指数来统计,结果都大致差不多,一般都只有大约三分之一的股票涨幅可以超过对应指数,有三分之二的股票涨幅赶不上指数。
既然买股票大概率是跑不过相应指数的,那么有没有什么好办法呢?我认为最好的办法就是买指数ETF,比如最近创业板50涨得最好,那么我们就可以买创业板50ETF。创业板刚刚创了近4年新高,看好创业板的,也可以买创业板ETF。买了指数ETF,那么指数涨多少,ETF也会涨多少,就永远不会跑不过指数了。
如果你没有听说过ETF,也没关系,我们只需要知道两点,第一、买ETF也相当于是买股票,只不过是把指数成份股按比例都各买了一点,最后效果就是指数涨多少ETF也会涨多少。第二、ETF一般都非常便宜,大部分单价都只有1、2元,只需要最少买100股,交易规则和股票一样,也是在股票账户上买。对于刚刚接触ETF的朋友,知道以上这两点就够了,自己动手试一试,很快就会明白ETF才是散户最好的选择。
【公众号:云飞量化】专注于用客观量化的方式研究指数基金投资。
$创业板(SZ159915)$ $创业板50(SZ159949)$ $创业板指(SZ399006)$
造成这一现象的根源在于目前都是涨权重股!存量资金抱团在业绩稳定的权重吧!