国睿科技这个兼具大单(枭龙雷达)、5g(滤波器)、核心军工资产(雷达)、轨道交通多重概念的标的,市场就是视而不见,当然了,国睿的业绩也确实一言难尽。
原因也是显而易见,二者的一季报差异太大:1)营业收入,沈飞同比增长12%,中直下降18%;2)扣非净利润,沈飞同比增长38%,中直下降33%。中航沈飞给出了堪称完美的一季报,而中直股份则大幅低于市场预期。
但是从历史,二者差异并不会特别显著。以下为营业收入的同比增速,2018年、2019年两家公司基本上比较接近。
同样,看利润增速的话,2019年也是非常接近的(2018年有其他因素,没有列示)。
从常识的角度,同属于航空工业集团,同属于新型号的爬坡周期,从年度的视角看,有理由认为两家公司的差异并不是像一季度那么大。如果这个常识可以成立的话,那么大概率后续基本面的走势为:中直股份业绩逐季修复,而中航沈飞则逐季回归。
那么股价层面上,目前20%的差异是否也有可能被适度修复?是通过沈飞的回归,还是中直的上涨,还是二者兼而有之?这个只能留给球友自己判断。
但是从相对收益的角度,重仓沈飞的球友,是否会考虑在二者之间适当均衡下呢?
$国防ETF(SH512670)$ $航发动力(SH600893)$ $中航飞机(SZ000768)$
国睿科技这个兼具大单(枭龙雷达)、5g(滤波器)、核心军工资产(雷达)、轨道交通多重概念的标的,市场就是视而不见,当然了,国睿的业绩也确实一言难尽。
军工股真是没人看了,
这逻辑真的是个笑话!
看看人家洛克希德马丁股价稳定长期上涨,再来看看这些小A航空股?到底是机构不行还是飞机厂不行?
有没有可能是这种情况:
中直股权激励、港股科工收完的中直有限还没注入到A股中直股份,压着股价不放业绩。
反过来沈飞去年新董事长上任,非常年轻。资本运作都做完了,专心做业绩就好了。
不过中直一季度本来就是淡季,19年一季度收入只占全年1/6。沈飞均衡交付做的不错,四个季度收入是平均的。一季度数据上的差异可能只是扰动。
6月18日中直董事会提前换届了,后边2个月我更看好中直
军工就是一个笑话,一个中航飞机整合大半年了,打算盘也应该算好了
如果可以,还是不要买军工了,涨起来太敏感,上面不愿意军工涨,所以基本只能在大牛市,军工才能报复性上涨。周期性太长
拆东墙补西墙呀,雪上加霜
大佬 最近中船系都在换董事长 是不是合并后的人事变动啊
老铁你们已经卖了很多760了。