不仅与同行的绝对收益率相比令人失望,多数基金甚至跑输业绩基准。Wind数据显示,上述18只偏股型基金中,有10只没有跑赢业绩比较基准,未比例超过55%。
Wind数据显示,3569只偏股型基金中,1020只基金未跑赢业绩基准,比例为28.57%。
百亿净赎回远超同业
在业绩变差信息公开之前,投资者已经选择用脚投票——投资者大举赎回了东证资管的偏股型基金份额。
从基金份额赎回看,过去的5个季度,东方红偏股型基金赎回率远超行业平均水平。Wind数据显示,2019年,偏股型基金的净赎回为1602.38亿份,2019年年初偏股型基金份额为15206亿份,净赎回占偏股型基金期初份额的约10.5%。
Wind数据显示,东方资管2019年年初的基金份额是498.98亿份,当年的净赎回额为72.85亿份,赎回率约为14.6%。
这种情况延续到了2020年一季度。
Wind数据显示,2020年年初,全部偏股型基金份额为16463亿份,2020年一季度偏股型基金的净赎回份额为502.65亿份,赎回率约为3.1%。2020年年初,东方资管的偏股型基金份额约为425.1亿份,2020年一季度净赎回份额约为33.3亿份,净赎回率约为7.8%,超行业平均水平一倍不止。
近5个季度,东方资管偏股型基金份额缩水106.15份,相较2019年年初的498.98份的总份额,出现了超过20%的赎回率,这在偏股型基金里是非常罕见的现象,在一定程度上反映了投资者开始抛售基金份额,对东方资管的管理能力产生了不信任。
从绝对份额看,近5个季度,排名前三的分别为东方红睿丰、东方红睿华沪港深及东方红产业升级(000619.OF),赎回份额分别为50.02亿份、26.57亿份和15.74亿份。东方红睿丰的份额由2019年年初的92.04亿份降至2020年一季末的42.02亿份,东方红睿华沪港深的份额由2019年年初的63.65亿份降至37.07亿份,东方红产业升级由2019年年初的30.76亿份降至15.02亿份,其中两只基金降幅过半。
Wind数据显示,截至2020年一季度末,东方资管的公募基金份额为992亿份,管理的资产规模为1280亿元,其中偏股型基金规模约670亿元。自2019年以来,以主动管理著称的东方资管也加大了非主动管理产品的募集,该基金公司共计募集新产品232亿份,其中主动管理的偏股型基金募集份额只有66.4亿份,其余均为指数基金、货币基金或者偏债基金。
投研核心相继离职
在交出令人失望的一季报之后,东方资管投研也出现人事动荡。
据报道,林鹏离职后的去向是创立私募基金。公开资料显示,林鹏从上海财经大学毕业后,历任东方证券研究所研究员、资产管理总部投资经理、东证资管投资部投资经理、专户投资部投资经理、基金投资部基金经理、执行董事、董事总经理,离职前担任东证资管副总经理、公募权益投资部总经理、基金经理。
这是东方资管5年内的第三位投研重量级人物离职。2016年年初,时任东证资管董事长王国斌宣布辞去董事长一职,此后该职位由总经理陈光明接任。
两年后的2018年3月,东证资管发布公告称,公司董事长变更。公告显示,陈光明于3月7日因个人原因离任,董事长一职由东方证券董事长兼总裁潘鑫军接任。
陈光明离职后创立睿远投资。公开资料显示,2019年睿远投资实现营业收入4.03亿元,净利润5914万元,成为行业少有的在新公司成立第二年就盈利的私募基金。
东方证券年报显示,东证资管2019年实现营业收入19.4亿元,净资产为20.5亿元,净利润6亿元。
随着林鹏这样的基金经理离职,东证资管还面临新基金经理任职时间较短的问题。Wind数据显示,自2019年以来,东方资管陆续聘任多位基金经理,其中钱思佳、陈文扬、周杨、王佳俊、高德勇、戎逸洲等基金经理任职年限不足1年,这些基金经理的能力尚待市场的检验。