价值投资十年实践收益与创业板十年收益

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#南方创业板002656#

2009年下半年开始长期做指数基金,做指数化的公司组合,从2010年末开始用净值记录。如果从创业板指数的基准日期2010年5月底1000点开始至今不含打新收益,实际组合是从1元到了3元左右。创业板指数是从1元到了2.2元左右。

深市指数系列有优点,每条指数不仅有价格指数代码,还有全收益指数代码。创业板的价格指数代码是399006,创业板的全收益指数代码是399606。全收益指数是含上了分红,南方创业板ETF(159948)的年费率降至了0.20%,如果跟踪误差接近零,那么业绩与全收益指数相差不了多少了。这十年里面起起伏伏,下面比较实际组合与创业板全收益指数,即创业板R(399606)的收益。实际组合是自己做自己的基金经理,不含打新收益,有哪些年份跑赢了创业板,又有哪些年份跑输了创业板。

2010年实际组合的记录不准,下半年好像是收益了两成。创业板R从919点到了1138点,收益了两成多。PK结果:持平。

2011年实际组合以银行低估蓝筹为主,微亏了4%。创业板R下跌至了730点,亏损了36%。创业板指数成立后的泡沫破裂,像现在的科创板成立后也有很多公司的泡沫破裂,从最高点下跌了一半以上。 PK结果:胜。

2012年实际组合尝到了银行的甜头,后面银行没涨,又分散了些,亏损了0%。创业板R下跌至了714点,亏损了2%。 PK结果:持平。

2013年实际组合继续持仓蓝筹,钱荒的环境不可能把恐慌的银行抛了再追上涨的创业板,结果盈利了9%。创业板R上涨至了1304点,收益了83%。 PK结果:败。

2014年实际组合持有蓝筹公司的同时,部分分散到了创业板上了,可是年末蓝筹又暴涨了,全年收益了33%。创业板R是先赢后输,结果上涨至了1472点,收益了13%。 PK结果:胜。

2015年实际组合持有的蓝筹、中小板、创业板、分级A,年中中小板和创业板的泡沫破裂后,又换了点中小创,倒腾至年末创历史新高了,收益了44%。跑赢了沪深300指数,却依然落后了泡沫破裂的创业板指数。创业板R上涨至了2714点,盈利了84%。 PK结果:败。

2016年实际组合期待弹性好的中小创再接再厉,持有蓝筹和中小创,结果亏损了4%。创业板R下跌至了1762点,亏损了28%。 PK结果:胜。

2017年实际组合开始了混合配置,收益了11%,跑输了沪深300指数,却跑赢了创业板指数。 创业板R下跌至了1826点,亏损了10%。 PK结果:胜。

2018年实际组合亏损了23%,创业板R下跌至了1310点,亏损了28%。如果像2011年的配置,银行好像也是微亏。可惜没有如果。PK结果:持平。

2019年实际组合收益了三成多,创业板R上涨至了1897点,盈利了45%。2020年实际组合收益了0%,创业板R上涨至了2168点,盈利了14%。 PK结果:败。

十年实际组合的收益相对创业板R的涨幅是4胜3平3负,跑赢了创业板R。今年以来重仓的前几名是中国平安招商银行兴业银行,收益是零,是得益于创业板的一些公司,宁德时代之类的暴涨。实际组合持仓分散,基本上复制不了我的组合,如果集中买了宁德时代,也会被消息被涨跌震荡出局。如果持有部分蓝筹指数基金,持有部分创业板指数基金也能达到同样效果。今年以来银行指数基金和创业板指数基金的平均收益是零。

有的指数基金也可以打新,论规模和论概率,以及能够开通科创板的比例,科创板打新之外的打新收益是比不上自己的收益,然而当自己的打新市值配备足了,可以选择一键配置创业板指数基金,做好这块资产配置。既不用担心乐视网之类的退市,创业板ETF里面有退市的上市公司也可以随便买卖ETF份额,也不用担心公司的各种层面的消息,把握好了创业板指数基金的仓位比例即可。

创业板R(399606)在2016年末、2017年末、2018年末、2019年末、2020年5月25日分别是2030点、1826点、1310点、1897点、2168点。创业板ETF(159948)在2016年末、2017年末、2018年末、2019年末、2020年5月25日分别是1.989、1.809、1.303、1.880、2.145。指数基金跟踪误差非常直观,ETF对应的买入指数点位也非常直观。

@南方创业板ETF

$创业板R(SZ399606)$ $宁德时代(SZ300750)$ $东方财富(SZ300059)$

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2020-05-25 21:27

指数化的公司组合,学习下,最近正在实践。目前自己跟踪500质量