穿越牛熊，最简单的三只基金投资组合 200523
一，穿越牛熊，是所有稳健投资者的梦想
牛市来临，所有投资者都可以赚钱，这点自不必说。
事实上，更多的行情是在震荡市里，想赚钱，甚至说想跑赢指数，难度还是比较大的。
但凡在这个市场里摸爬滚打，折腾了几年的投资者，能力有了，技术也有了，唯一欠缺的就是心态了，而心态的修行，若没有坚定的理念，多少年打拼也没用。
但是我们可以通过严格的交易规则来约束自己，尽量减少投资心态在交易过程中的负面影响。
二，投资组合的主要特征
近几年的股票市场有一个显著特点，较少数量的优质股票持续上涨，带动指数不断走高，多数股票处于横盘或者缓慢下跌状态，更多的投资者感觉到，赚了指数不赚钱
解决的办法只有一个，不再买入股票，而是持有宽基指数基金
由于市场的风格，是以年为单位的大小盘轮动，所以跟上市场节奏的最好办法，就是同时持有大盘和小盘风格的宽基指数，并根据当前的市场风格，调整持仓比例
1，大盘风格指数基金，以50ETF和300ETF为代表，其中300ETF，更能踏准市场的节奏
2，中小盘风格指数基金，以中证500和创业板为代表，其中中证500，波动和回撤幅度更小，适合稳健的投资者
三，最简单的三只基金投资组合
1，大盘风格：300ETF
2，中小盘风格：中证500ETF
3，第3个可有可无，主要是为有时间、有精力，想获取更高超额收益的投资者准备的。
可以选择一个阶段的热点，比如券商、科技、消费、有色、能源、基建等行业ETF，跟随波动，做短线交易。
四，组合的仓位占比及优化
1，大小盘风格的判断方法
判断当前处于哪种风格，可以用最近三个月（也可以用一个月），哪只ETF涨幅更大来确定。
比如说（仅仅用来举例，并非实际情况），最近三个月300ETF上涨了8%，而中证500ETF上涨了12%，我们可以简单的得出结论，当前是中小盘风格的行情为主。
2，仓位占比
若大小盘风格接近的时候，可以采用4:4:2的资金进行仓位分配。若确认当前是大盘风格，可以把资金配置为5:3:2。
当然如果对当前风格无法做出准确判断，长期用4:4:2分配资金，也是可以的
另外一种情况，如果最近三个月，无论是300ETF，还是500ETF都是下跌的，可以把仓位降为2:2:2，其他资产持有货币基金。
3，优化的方法
对于经验丰富的投资者，可以选择风格类似的其他基金代替。比如说增强型指数基金或者低波动、价值等。
优化的目的是获取超额收益，而不是改变风格，优化的目标要和原基金风格接近，才能确保跟上市场的节奏，最终获取稳定的收益。
如果没有更好的替代目标，还不如维持原状，只是享受市场成长带来的收益即可。
当然还有一些其他的方法，比如波段操作之类的，难度较大，就只能凭个人经验自己把握了。
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