实盘：沪深300指数+月度动态平衡，两年下来赚到多少？

2018年的5月22日，决定用10万元做个试验，采用完全被动投资方式，减少人为干扰，指数基金+月度动态平衡，坚持5年看效果。目标是5年总年化12%。

具体做法：指数基金选择兴全沪深300指数增强（163407）。按沪深300指数PE确定好对应的仓位比例，每月最后一个交易日动态平衡；如果没有触发平衡条件，则老老实实呆着不动。暂时无法买入指数基金的钱，买入货币基金，伺机等待加仓。

到2019年5月22日满一年，总收益率5.4%，年化5.4%；同期，300指数下跌6.2%，策略跑赢指数11.6%；

到2020年5月22日满两年，总收益率11.1%，年化5.35%；同期，300指数下跌2.1%，策略跑赢指数13.2%；

第一年，加减仓三次，最终仓位七成；第二年，没有触发动态平衡（今年春节后的大跌也没有触发，让我也很惊讶），全年居然没有任何一次加减仓，目前仓位仍然是七成。

两年下来，没有达到年化12%的目标。有一个客观原因，目标的完成，必须借助一次像样的涨幅才能实现，但这两年沪深300总体在下跌和震荡，在第一年依靠仓位控制赚了点震荡的钱，年化收益堪堪相比银行理财。

策略打算试验五年，如果要实现五年年化12%，后三年的年化必须到17%，除非沪深300在三年内能有一次像样的涨幅，比如上涨50%。

希望渺茫，但也不是完全没可能。等风来。

即使等不到像样的涨幅，后三年的情况不会比现在糟糕更多。那么，这个策略靠仓位控制，跑赢银行理财总是有把握的。

第一年的总结：沪深300指数基金加上月度动态平衡，一年下来能赚多少？

$沪深300(SH000300)$ $沪深300ETF(SH510300)$ $兴全300(SZ163407)$