思路清奇!
所谓抄作业,其实就是寻找一些优质的投资榜样,研究他们的持仓公司。
这个方法恰好不久前芒格也公开谈论过,他认为这是散户一个挖掘优质公司的不错的思路。
上表是银河战舰里面8个基金权重股持仓情况,先说一个很有意思的数据,平均持仓季节数。
这个数据很大程度上能够反映出基金经理的投资风格,从上表可以看出,平均持仓最长的三个基金经理分别是朱少醒、董承非、张坤。
他们的持仓平均季节数都在5以上,朱少醒和董承非的持仓平均甚至在2年以上。
张坤虽然看着只有5个季节但他的这个基金也就开了2年不够,所以可以说从开始到现在持仓都非常稳定。
对于公募基金来讲这个持仓平均时间可以说很价值投资。
其中朱少醒当下的第一权重股国瓷材料,我看了一波前前后后基本在前十权重股里待了21个季节,也就是说高仓位拿了足足5年多,第二权重股伊利也拿了4年。
相对而言,更加偏成长和激进的交银双雄,他们的平均持仓时间只有3.5个季节和2.7个季节,可以说调仓频率有点频繁。
中欧曹名长需要特别说一下,因为这哥们的套路偏低估分散的量化方式,所以定期调整是比较正常的。
然后我们再对比一下他们当前前十权重股持仓的估值情况,
从持仓数据可以看出,当前他们的整体持仓估值都相对较高,如果说PE会因为困境反转所以可能有偏差的话,那么PB以及对应的估值百分位数据还是能说明一些问题。
基本上他们当前前十权重股持仓的PB百分位整体都在50%以上,汇添富的雷鸣甚至达到了80%。
当然,虽然PB非常高,他们持仓品种的平均ROE也同样不低,表格中超过一半的ROE达到15%以上,这基本也符合这两年大盘的一个趋势——高ROE高估值非常受青睐。
而比较稳健的曹名长,虽然选股的平均PB较低且ROE也处于中间,但却比较憋屈。
就我个人风格而言,当前表格中的基金经理持仓风险已经不算低,不过由于是主动型基金,所以他们大概率也会有自己的调整方式,从这层面来看可以不太担心。
牛股筛选
分析完整体持仓后,大家应该最关心他们持仓当中的一些优质品种了。
首先我给各自的基金经理挑选出一个特色品种。
所谓特色品种,主要是持仓季节数足够长且基本只有他买了的品种。
上表我将每个基金经理的特色个股整理出来,这些个股的持仓普遍的持仓时间都超过2年,而且基本是不在其他人前十权重股里面的品种,你可以理解为是这个基金经理的独门个股。
从行业来划分,这些独门个股主要包含5G、零售、生物医药、新材料、汽车、传媒等几个板块。
基本上都是这两年比较火爆的公司。
这里插一个我了解到的细节,如果是对汽车产业链品种感兴趣的朋友,其实可以看看曹名长的持仓,前三权重全是汽车产业链的。
不过,如果是单纯看持仓时间最长的个股,大家其实还是可以发现不少老牌蓝筹,比如平安、保利、腾讯。
我另外整理了一份超过2个基金经理选择的前十权重股表格,大家也可以参考下,
上表的个股基本都是大家耳熟能详的品种,不得不说茅帝还是牛逼,四家公募选上。
另外东方雨虹也挺有意思的,实际上这公司被选上的时候,基本都是刚被选上,而买了雨虹买得最久的基金经理就我了解应该是付鹏博(业绩也很好只是没开放)。
这里面比较冷门的公司应该是紫金矿业了,不过买入紫金矿业的公募基金,目前的持有时间都不算长,只有2个季度。
整体而言,我从纵向(特色持股)和横向(多人选择)两个维度,从银河战舰里挑选了上述两个优质企业选股池给大家。
不过有一点要强调下,这里面包含不少当前的热门板块,估值并不低,所以大家如果要买入的话一定要谨慎。
我在后续,也会继续进行跟踪挖掘,并给大家分享下我的看法。
---------
1.纳斯达克距离历史新高只有10%左右了。照这疯狂的节奏,怕是破万点也是有可能的。
其中中概股当前在这波狂潮里应该是最爽的一部分,不过有意思的是A股和港股当前反应还比较滞后。
这种背离后续大概率还是会收敛的,尤其是如果根据经济复苏的快慢的逻辑来看,A股和港股是最值得配置的品种,北向资金的持续流入也基本表明这个趋势了。
只是看着那每天6000亿左右的成交量。。。。。
喜欢今天动图的朋友点个在看支持下呗,觉得今天内容不错的话可以把文章分享给身边人~
新朋友关注后即可全面了解老严的投资体系
关注公众号财富严选,回复小牛,可获取年化13%的投资组合
@lomycat @今日话题 @蛋卷基金 $富国天惠成长LOF(F161005)$ $易方达蓝筹精选混合(F005827)$ $兴全趋势(F163402)$
中国的基金就是个坑,基金经理看的就是学历资历和关系,并没有什么真本事。因为中国的基金和投资者利益不一直,无论基金公司还是经理都是躺着赚钱,只要会吹牛会宣传就行,无论赚亏都是投资者自行承担,2017年取消刚性兑付更是如此!进一步保证了基金公司能够躺着赚钱,过去散户分散割韭菜,现在去散户化转基民可以更好的集中收割!看一下中车的10大股东都是谁个,里面进去的10个基金都是为Gj对接盘,全部是正经控制的,打着不同马甲!只有改变基金公司的盈利模式,基金经理的报酬模式才能真正让人信服。当年索罗斯做空英镑成名赚了30亿美元他个人拿了10亿。这里可以看到它掌管的基金是靠盈利拿提成赚钱的。而不是躺着赚管理费手续费等。随便一家券商手机软件上就有超市里面基金理财产品起码上百!为何?就是闭眼发,通过数量赚管理费手续费佣金啥的!毕竟如果投资者不是短期频繁交易一年扣次钱太少了,多发点才好多赚钱。曾经的吹捧的明星王亚伟这些年哪去了?是17-19年旗下超3000只基金清盘!我只在同花顺上见过简短的报道之后就消失在大海中啦!研究生只要在毕业前考取从业资格混个执照啥的,毕业前实习两年,再有关系,毕业就可以直接挂上数只几十只基金,掌管几十亿资金拉!在几个大机构来回混个几年就是大师了!
思路清奇!
所谓抄作业,其实就是寻找一些优质的投资榜样,研究他们的持仓公司。
这个方法恰好不久前芒格也公开谈论过,他认为这是散户一个挖掘优质公司的不错的思路。
你这轿夫是不是不够了,又开始骗人来抬轿子!遇到这种有钱不自己赚满世界嚷嚷的,我都反手一个耳光赏给他!
你这水平还是算了,别害人了!往前看看你推的那些个狗屎,奶谁谁死!
千鸟在林,不如一鸟在手,投资要做减法,找出最有信心的股票。
中国的基金就是个坑,基金经理看的就是学历资历和关系,并没有什么真本事。因为中国的基金和投资者利益不一直,无论基金公司还是经理都是躺着赚钱,只要会吹牛会宣传就行,无论赚亏都是投资者自行承担,2017年取消刚性兑付更是如此!进一步保证了基金公司能够躺着赚钱,过去散户分散割韭菜,现在去散户化转基民可以更好的集中收割!看一下中车的10大股东都是谁个,里面进去的10个基金都是为Gj对接盘,全部是正经控制的,打着不同马甲!只有改变基金公司的盈利模式,基金经理的报酬模式才能真正让人信服。当年索罗斯做空英镑成名赚了30亿美元他个人拿了10亿。这里可以看到它掌管的基金是靠盈利拿提成赚钱的。而不是躺着赚管理费手续费等。随便一家券商手机软件上就有超市里面基金理财产品起码上百!为何?就是闭眼发,通过数量赚管理费手续费佣金啥的!毕竟如果投资者不是短期频繁交易一年扣次钱太少了,多发点才好多赚钱。曾经的吹捧的明星王亚伟这些年哪去了?是17-19年旗下超3000只基金清盘!我只在同花顺上见过简短的报道之后就消失在大海中啦!研究生只要在毕业前考取从业资格混个执照啥的,毕业前实习两年,再有关系,毕业就可以直接挂上数只几十只基金,掌管几十亿资金拉!在几个大机构来回混个几年就是大师了!
大a和港股就像四十岁的男人。当你觉得他能行的时候,他不行;当你觉得他不行的时候,她居然行了一下
抄作业的一个好方法
小牛
看看再说
nb。割韭菜