市场与人性的本质
市场的本质是什么？
市场本质之一就是非线性或随机性，这是绝对的属性，是全局的、恒久的、所有层面的，而线性或者规律性是局部的、暂时的、有限的层面的；
市场本质之二就是时间，没有时间的推移，就没有价格的波动，没有价格的波动也就无所谓市场。时间是价格运动的载体；
人性的本质是什么？
人性本质之一：人性本身固有的弱点就是贪婪、恐惧、追求控制欲、追求完美、患得患失、目光短浅、懒惰、冲动、无节制等等弱点，交易者是个天生的失败者。
人性本质之二：人性的固有弱点，可以经过训练在一定时间内、一定程度上弱化、隐藏这些弱点，让他们变得不重要，不至于影响交易，成功的交易者都是训练有素、养成好的思维习惯和行为习惯的人。但他们依然无法从根本上克服人性的弱点。如果彻底克服了，他们就不是人了。
人性本质之三：一个坏习惯往往是一个舒服的习惯，自然就形成了；而一个好习惯往往是一个不太舒服的习惯，需要刻意的锻炼才能养成；好的东西容易被破坏，好的习惯随时间、背景、境遇的改变，也呈现出耗散结构；比如小学生做早操一板一眼，很认真，到了中学生，就开始有点变形、偷懒了，再到了大学生更是敷衍了事。
由于市场和人性的本质，推导出市场与交易员力量对比的悬殊性：
悬殊之一：市场的资本是无限的，而交易者的资金及其有限，就好比和一个永远无法战胜的巨大打架，退出的方式只有两种，放弃或者被消灭。交易者只能在局部、暂时、某个层面上能够取得一定的优势；
悬殊之二：市场的时间是无限的，而交易者的时间、精力和运气都是有限的，交易是一种运动，运动就有颠峰期，过了颠峰期，自然就走下坡路，无人例外。如果在过了颠峰之后，不限制交易头寸规模或者干脆功成身退，那么只有被市场消灭。
悬殊之三：交易者无法一次性成功，但可以一次性失败。由于人性的贪婪和盲目自我膨胀，当取得一次巨大胜利之后，并不认为这是市场恩赐，而归结于自己的天才，于是无论赚了多少钱非但不会罢手，还是变本加厉。而一次满仓加上对市场偏见，就会带来灭顶之灾。赢无法快，输可以是瞬间。
悬殊之四：市场的本质是随机性，也就意味着，市场在大部分时候都是适合亏钱的，而只有少数时间是适合赚钱的。但交易人员希望大部分时间交易，而小部分时间休息。
在交易中，不管交易者素质有多高，经验有多丰富，出现亏损的可能都是存在的。甚至对于一些习惯于使用交易系统的投资者来说，也难免会在一段时间内陷入困境。而且交易的时间越长，这样的困境就越难避免。
逆势操作、频繁操作或重仓操作都是交易者陷入困境的常见原因。交易者自我毁灭的最好方法就是投入过量资金（或者频繁的无节制的交易），以至于自己无法从一次或一系列的不良交易所造成的困境中摆脱出来。”
在震荡市中追涨杀跌，是交易者常犯的毛病，特别是在趋势中后期，交易者对市场的趋势能否延续犹疑不定，便总以为每一次短暂的上冲或下跌就是新的趋势的开始，于是在踏错市场振荡节拍的情况下频繁买卖。而当趋势真正走出时，自己已经被市场的震荡搅得六神无主，心理上已经无法对趋势是否真的出现做出恰当的判断，因此失去挽回损失的机会。
而在趋势市场中，最容易使投资者陷入困境的做法便是逆势操作。不少投资者在做错了方向后，仍然逆势加码，等待回调时扳回老本。可当价格回调时，他们又开始希望市场能够转势，让自己捡个“天上掉陷饼”的机会。
凡此种种，无不让交易者困苦难堪。但有的交易者虽然深陷困境，却仍“斗志昂扬”，硬要以自己有限的资金与市场拼个“鱼死网破”，这种交易者最终的结局只能是“鱼死”，而罕有“网破”的结果。只要交易屡屡亏损或者持仓浮亏持续扩大，就应该做出“交易陷入困境”的判断。陷入困境后，交易者不必过分懊恼，天下没有常胜的将军，也没有不打败仗的士兵，陷入困境是正常的交易现象，此时，最应该做的就是设法摆脱困境。
摆脱困境的办法因人而异，最基本的是要停止开新仓，这也是走出因频繁交易而导致的困境的唯一办法。而对于因逆势操作而陷入困境的交易者来说，首先应该做的就是减少头寸，只有走出这一步才能“保全自己”，避免全军覆没的厄运。在头寸减少后，交易者的心理压力会有所减轻，这时，可以将剩余的头寸当成一次新的交易来处理，并为这些头寸设立新的止损，在价格回调或触发新的止损后全部清仓。
走出困境的过程是艰难而复杂的，能够积极地面对困境并有计划地摆脱困境，是一个交易者走向成熟的表现。交易并不是我们生命的全部内容，不顺的时候退出来，感受一下阳光和亲情，有利于我们更好地投身市场。
投资最重要的事——敬畏人性，敬畏市场
我们常常说的“敬畏市场”其实并不是简单指向市场本身，本质上还是对于人性的敬畏。市场先生本来就是反复无常的，但在市场背后困扰我们最多的还是人性中的弱点。有一位大师曾经说过，不要轻易去逆人性。人性是我们与生俱来的弱点，让人类变得不完美，但更完整。最终，能够克服人性的只有哲学和信仰的思维。这也是为什么在投资中，数学之上是哲学，哲学之上是神学。
投资中最不需要的是聪明,资本市场是一个由几百万，上千万最聪明人组成的。要打败市场，聪明是最不需要的要素，做一个好的投资人，聪明也是最不重要的因素。市场是所有人组成的智慧，而聪明只是依靠个体。在任何时间，个体都无法战胜一个整体的组织。那些自认聪明的投资者，最终在历史的长河中逐渐被市场消灭。
第一种聪明的投资者，把别人当做韭菜来收割，想赚市场博弈的钱。市场博弈中最核心的部分来自于你把股票看做简单的筹码，然后你觉得有人会把你的筹码在高位接走，在这个“击鼓传花”的游戏中，你永远接的不是最后一棒。然而作为一个群体，这是永远不可能实现的。永远有人接最后一棒，而如果你不断是在做博弈，必然会成为接那个最后一棒的人。
第二种聪明的投资者，认为自己能预测未来。然而，如果真的有人能够预测未来，古罗马帝国，大明王朝，奥斯曼土耳其帝国，蒙古帝国等就都不会灭亡了。看了大量的历史书后，给我最深刻的感悟是，未来是无法预测的。人们总是认为自己能够预测股价的未来，产业的未来，公司的未来。而事实上，几次正确的判断可能有天时地利人和的因素。一个人要持续对未来做出正确预测的概率是零。
第三种聪明的投资者，认为自己是对的，市场是错的。这就是我们经常看到的逆向投资者。历史上看，其实大部分逆向都被市场消灭了。在大部分时候，其实市场是很有效的，能够比较客观正确的反应一个公司的价值。而前面我也提到过，全世界看到这个公司的维度，一定比单一个人看的维度更多。大部分逆势做空，逆势抄底的人最后都死了。也有老虎基金罗伯逊这种，虽然看对了纳斯达克泡沫的方向，却在市场见顶前扛不住被迫清盘。
如何长期保持谦逊和进取？无论投资，还是人生，我们最害怕的是自满。在一点点小小成就前，感到骄傲，自大，过度自信都将给未来带来毁灭性打击。看《对冲基金风云录2》中，当投资者开始想着如何享受生活的时候，往往就离开崩盘越来越远。但这又是极度反人性的。我们人性中本身，对于成功的追求就不仅仅是需要满足物质上的丰富，更是希望通过成功获得他人的认可。所以，获得外界的赞美，本身也是许多人进取的驱动力。而这种自满，往往会快速毁灭一个人。历史上看，那么多优秀的投资大师，都最终消亡在星空，仅仅成为了一颗曾经闪耀过的恒星。无论是在投资界，还是实业，或者是历史上曾经伟大的人物，许多最终被自己的自满和骄傲带入到了万丈深渊。
长期保持谦逊很难很难。很多时候我们可以做到表面上的谦逊，但内心却无法将自己放下。毕竟成功的线性思维和路径依赖会让我们过多关注自己的能力，忽视了时代给予的机遇。我个人觉得只有多看书，多学习历史，明白每一个人的渺小，才能真正做到谦逊。在市场中保持内心的谦卑。
而又如何保持进取呢？许多人在获得初步成功后，也不再会像当初那样进取，不会有当初那样的饥饿感。然而投资本身，短期依靠运气和技能，长期只有技能产生影响。如果一个人不再进取，那么之后的投资业绩必然会均值回归。保持进取的最好方式，是勿忘初心。时刻记住在一开始是为什么做投资，将这个看做真正热爱的事业，而不是赚钱工具。那些伟大的投资人，在其职业生涯时刻保持着初心的铭记。
为什么有人说炒股要靠悟性？为什么老手谈思想而不是技术呢？为什么高手谈境界呢？为什么大成顶尖人物成为哲学家呢？我想大概是老手们都研究过各种技术，在反复的肯定，否定，肯定，否定。都明白了技术在炒股当中的比重。从看山是山，看山不是山，最后到看山还是山的过程。这个过程是需要很长时间磨炼的。
技术分析，基本面分析，人性的弱点，这些东西都要好好理解。当你有了较高的内功，摘一片叶子都能杀人。初学者无论学了多少技术，多少理论，都是在学习怎么找介入点。这些技术都是在指引一个方向，如何找到牛股，如何快速赚钱，如何捕捉到暴涨的一段。所以追热点，追题材，追概念，阴线战法，涨停板战法，都是在说怎么去狙击牛股，快速赚钱。
我说你没有内功，学的技术无用的，你一定不承认。假设你的技术为0，买到涨和跌的概率都是50%，这个观点你承认吗？如果我制定一个规则，随机买股。买入之后涨5个点就止盈，跌5个点就止损。请问，操作一个较长的周期后，是赚还是亏呢？
你的止损是5个点，你的止盈也是5个点。那么你在一个认为非常安全的底部介入，你的风险也是5个点，你在一个认为非常危险的高位介入，你的风险也是5个点。也就是说你的介入股票的位置和你资金的安全性无关，胜率也是相当的。由于上下都封顶，你赢就那么点，你输也就那么点，最终决定你的盈亏的就是胜率。对于短线来说，底部的胜率大，还是正在大涨的胜率大，这真不好说。胜率和市场环境有关系，牛市胜率高些，熊市胜率低些，总体来说和盈亏比无关，只和胜率有关。如果你的技术为O，我想一个较长周期后你应该不会大亏，也不会大赢，基本上能保本。而大多数散户即使有技术，也是无法做到保本的。
股市三大理论
学习完核心理念资金推动论，我们继续学习三大理论。
顶底理论：
当大盘和个股上涨了一定程度，积聚了大量的获利和风险的时候，资金大规模的开始流出市场，那么此时就是大盘和个股的顶部。当大盘和个股下跌到一定幅度积聚了相当力量的反弹动力的时候，此时资金大规模开始进场，那么此时就是大盘和个股的底部。
上图为大盘的顶底分析，这一块我们在前面学习股价和资金的背离时已经讲解过了，就不再详细描述，在这里依然提醒大家：先不说抄底，但至少我们要学会识别顶，只有认识到顶才能逃顶，才能锁住所得利润。最重要的顶是大盘顶，因为覆巢之下无完卵，只有认识大盘顶才能控制仓位和整体。
上图所示为页底理论5个注意点
1）只有逃顶，才能回避风险，才有资金抄底。大盘疯狂上涨的阶段，风险累积，我们既要敢于操作，要得谨慎行事，随时逃顶，敢于逃顶
2）顶底理论的首要条件是整体市场（大盘）的顶底
3）只有市场充分下跌，才会完全释放风险。大盘指数急速下跌才意味着真正的大底，阴跌后往往也会伴随急跌。回顾市场，也往往是急跌后才会迎来较好的反弹。
4）在大盘疯狂上涨的过程中，注意大资金的逃离。要学会跟主力先于其他人跑路
5）顶底理论的核心是合理控制仓位。大盘状态不一样，就要控制不同仓位，这样才能控制风险。
任何时候的不分情形的满仓，最终扩大亏损！
在顶底理论的最后，可以结合股价和资金背离的方法多分析大盘。如图，在第一个绿色框里流动资金在不断流出，但股价却在后半段反弹、震荡，这意味什么呢？在第一个黄色框内，流动资金在不断拉升，而股价却大幅度下跌并震荡，这是机会还是风险呢？
波段理论：
在一个投机占主导地位的市场里，要想赚钱又要保住既得利益，惟有波段操作，别无它法。
1、“长期持股”只能坐电梯，甚至蒙受重大损失。。
2、不分大盘状态和区域而追涨杀跌式的短线操作，虽然有可能成功甚至会一、二次的给您带来暴利，但是长期的追涨杀跌，没有正确的理论指导和真正意义上的技术，频繁操作，亏损是必然的。
3、根据大盘波段操作才是真正的稳定获利方案。根据统计，从98年到2004年，大盘一共波动了12个大的波段，平均每个大概有20%的涨幅，那么五年的收益率是1.2的12次方就是980%，五年资金翻了将近九倍。
趋势划分为，上涨，下跌，震荡三种区域，只选择操作上涨区域的个股，把握大概率的赚钱事件！
在一个股票里，只有做上升趋势才是最前概率最大的，短纬做震荡趋势多了容易亏损或很难赚站在智能辅助线上的股票，代表其中长线趋势走好，这个时候无论选择短线战法、中长线战法，成功率都会比线下的要高。
波段理论结合顶底理论使用，成功率更高，如上图
1）必须逃顶，因为只有逃顶，才有资金在底部出现时抄底。在大盘到达3288后，横盘震荡，流动资金持续流出，顶背离，可提前股价跌穿智能辅助线时出局，减少损失。
2）必须做到长时间的空仓，耐心等待机会，不为大盘和个股的一时涨跌所迷惑。大盘在下跌的过程中会有反弹，甚至会反弹到智能辅助线上，但流动资金依然持续流出，不宜参与。
3）必须知道底部何时出现，一旦出现就要大胆的买入。
波段结合捕捞季节，也能提高操作收益。如图，7月30-8-30，纯智能辅助线上持股的涨幅为27%
若结合金叉买卖分两次操作，整体收益到达30%
龙头理论：
资金涌入最多的板块/个股成为龙头。
热点板块和龙头股票之所以其涨幅能远远超过大盘，是因为有超级主力资金提前进驻了这些股票，这些板块和股票的共同特点是先于大盘见底，主力资金先于大盘投入，而且个股主流资金的投入力度远远强于大盘资金。
如中潜股份，先于市场（平均股价）上涨，它的不断冲高导致市场走强，而中潜股份也是先走出调整，市场随后才跟着调整。中潜股份的上涨也都带动着它所在行业股票的上涨，当它的走势结束后，整个行业的走势也走不起来了，这就是“龙头不死，行情不止”。
如图，漫步者（属于深证主板市场）疯狂上涨的时候，创业板指并没有什么表现。漫步者走势结束后，创业板行情开始走强。因此龙头已死，是否意味着行情终止呢？不一定，当一个行业的龙头死掉后，资金可能会切换到另外的行业上，出现新龙头、新行情。
在运用龙头理论时需要注意几点：
1，龙头板块龙头股。
2，龙一不行就龙二，千万不要看龙五。因为热点行业的核心只有那么几个，排名在后的只与热点沾边，因此涨势不及佼佼者。
3，潜龙在渊，一飞冲天-----资金背离，必给机会。
4，宁做龙回头，不做擦边球。即宁愿做龙头回档的股票，也不选龙五及以后的。
5，龙头不死，行情不止，龙头调整，热点转移。
最后为大家做几个总结
①资金推动论贯穿始终，结合顶底、波段、龙头理论提升操作水平；
②所有的指标都不是万能的，不要妄想一个指标能解决任何问题。
③在不确定中寻找确定，在确定中放大收益。我们预测不到疫情，但依然能在疫情中寻找机会，我们只做能看得懂得的，这样才有大概率赚到钱。
如何分辨真假突破
有一种买入方法
叫做突破后介入
我之前讲过的很多方法也都是
突破前高点介入
这个方法本身没问题
问题就在于
尤其是主力很喜欢玩假突破
在突破的高点出货
使一些初学的技术分析者买在高点
牢牢地套住
但是真的突破往往获利颇丰
让你赚得盆满钵满
所以还是有很多投资者愿意“突破买入”
那么到底如何判断真假突破呢？
我们先来看图说话
为什么在A、B、C点
的突破买入就可以赚到钱呢？
为什么D点的突破赚不到钱呢？
是一个假突破呢？
我们来看图中我所标记的
A1和A2、B1和B2以及C1和C2
回调的低点与前一个高点没有重叠
即回调的低点不跌破前高点
其后的突破买入都可以赚钱
而D1和D2的高点重叠
所以D点的突破是假突破
即回调的低点与前一个高点重叠
其后的突破多是假突破
我们再来看个清楚的图
此股虽有上升，但每次突破都戛然而止
如果用我们之前得出的结论
回调的低点跌破前一个高点
其后的突破多是假突破
那么我们绝对不会产生在突破后买入的想法
由此，我可以总结出几个规律：
1、股价走出一个上升趋势
2、确认上升趋势后的回调
不跌破前一个高点
其后的高点突破是真突破，可以买入
3、确认上升趋势后的回调跌破前一个高点
其后的高点突破常常是假突破
介入需要等看回调位置后在介入
那么这个方法的原理是什么呢？
这是因为当上升趋势确认后
前高点与回调低点就构建了
多方的核心筹码区“大本营”
其后空方的反击即回调
如果不能跌破“前一个高点”
说明多方很强势
空方不能进入多方的“核心”
其后上升趋势会一直延续
但这里要提到的一个问题是
如果目前处于熊市，空方压力本身就强大
所以我们可以放一放水
只要不大幅度跌破前高点
后期还是会突破的
但如果空方的反击大幅度跌破前一高点
则说明空方的力度很大
空方进入多方的“核心”区间
上升趋势开始减弱
其后的突破高点时多方“力竭”
所以突破多是假突破
现在知道怎么分辨真假突破了吧
“真突破”的5条判断准则：
①突破幅度
价格本身就会自证突破是否成功，只要上涨达到一定幅度，自然是走趋势的，如果只是刚突破就回调，那这种就是假突破。道理理解起来很简单，但这个幅度如何控制才是关键，如果太少，起不了识别作用，如果太大，又错过了一段行情。我个人建议可以参考历史的突破确认幅度，或者采取3%~5%之间这个幅度。
总结：突破前期高点一定幅度才能确认突破成功。
②突破维持时间
突破时间也是很重要的一点，虽然实际突破幅度不够，但如果持续站稳在前期高点之上，这一种突破也是可靠的，因为多方顶住了抛售，把前期压力踩在脚下变支撑。
总结：如果能持续较长时间站稳前期高点之上就是突破成功。
③K线形态
一般来说，单根K线不太重要，因为我们很难看一根K线就操作，但在关键位置中，单根K线有定乾坤的作用。
在突破时，不同K线形态，对突破的意义是不一样的。比如上涨趋势中，向上突破的K线是涨停板，但最后开板收涨5%，虽然也算大涨，但这种突破的可靠性就很低，因为突破遇阻，如果是大阳线甚至一字涨停，这种突破确认的可靠性就很高了。
总结：上涨突破的K线最好是大阳线。
④成交量
在上涨突破时成交量放大，代表着大量买方增加，主力愿意让前期高点的套牢盘解套，后市必然还有上涨空间。
总结：突破放量最好。
中小板
⑤基本面
技术面是行情的“结果”，而基本面则是行情的“种子”，技术面的重要变化一定是基本面的重大变化导致的，在突破的关键位置，如果能配合重大的基本面变化，技术面突破的确认就更靠谱了。
总结：基本面与技术面的配合一般是真突破。
注意，如果以上越多条件符合，突破可靠性就更高了！
炒股输钱，是自己的技术问题吗？
1，我自己不会选股，选不到牛股。
2，我找的买点不准，也不会找卖点。
3，我对大盘把握的不好，把大盘看不准。
请思考一下，你为何总能买到能大跌的股票？
为什么我们总能把股票持有到严重套牢，这些能大跌的股票，能持续下跌的股票，你是根据基本面，技术面，大盘分析，来精心故意操作的吗？答案不答自明。
买到一个能涨的股票，有了5%我就卖了。也许后面还有50%，甚至是500%的潜力。之后我们就自我安慰，我不贪，知足常乐，有赚的就好，等等这些来安慰自己。总之不管你选了什么股，找到如何准确的介入点，能给我们带来的利润，也就5-10个点左右，除非连续一字涨停板，我也见过连续一字涨停板都害怕而卖出的，因为他害怕打开。所以无论我买了什么股，我们的人性的原因，人为的封杀了我们盈利的空间，也就是落袋为安，见好就收，害怕回调，大盘危险，恐惧回撤，这些心理因素，让我们给每一只牛股给了一个封顶的空间。这个封顶不是机械的几个点，而是我们人性带来的封顶。
部分股民经历过磨炼，已经知道用止损点，比如5%的止损，或者是10%。我们都知道止损一般就是这个幅度，一般最好不大于10%，我们都能理解止损，也知道要执行。所以我们在一般的行情里会果断止损，极少情况会等一等，抗一抗，如果你下注比较大的仓位，即使10个点作用的亏损，执行止损也是比较困难的，痛苦的。如果你把止损控制的比较好，应该是很难亏大钱的。
追涨杀跌就一定大亏吗？追涨杀跌是大忌，大多数股民的亏损都会往这上面扣帽子。我们都知道一个道理，涨的股票大概率继续涨，跌的股票大概率继续跌，做股票就看的。如果我们把亏损的原因归咎于追涨杀跌，那么我们采取相反的方法，我们追跌杀涨不就是赚钱的好办法吗？那可不一定，不行你去试试。因为追涨杀跌，这个势是有惯性的，止盈止损都是5个点，就是胜率取胜，按照惯性的原理，就应该追涨杀跌，这不是顺势而为吗，追涨不一定买入就跌，追跌不一定买入就涨。造成你输钱的原因就是你赢的时候是5%，而输钱的时候却远远大于5%。
持有大幅度下跌的股票，无论你技术如何，如果上下都封顶，是不会输大钱的，所以不能你怎么研究技术都没用，因为你输大钱和技术无关，和选股无关。你输大钱的原因就是捂住了能连续下跌的股票，持有的期限遥遥无期。
为什么输大钱和选股，大盘无关、
比如：我们一年交易了100只，让我们亏损的就那么几只大亏的，对不对？不信就翻开自己的交易记录，总是自己持有了几只连续下跌的股票，持有了较长时间而巨亏。造成我们大亏的个股，不是我们精心做空挑选的，而是我们没有止损，对吗？只要不止损，就能造成往下无线的空间。可能我们交易100次，有95次都能止损，但总有那么几次，鬼使神差的让我们无法止损，而且非常有耐心的捂着，最终小亏变成大亏，大亏变巨亏，最终忍无可忍割肉。是这个原因造成巨大亏损。所以你整天学习技术，学习选股，学习研究大盘，有用吗？
学习选股技术，学习技术介入点，无论你学了什么花样，只要你的人性不变，我们就给上涨封顶，给下跌的空间却是无限。这样的命运就是永远赚小钱，亏大钱，永远骑不住牛股。你说是这样的吗？
我们赚不到钱的原因是拿住盈利的股票，所以我们永远和牛股无缘，我们总是能耐心的捂着亏损的股票，这样人性的筛选，就持有了下跌力度最大的，持有了下跌空间最大的，我们事先并不知道谁能跌的最多，是不是？耐心的持有亏损的股票，下跌越搞越大，就成了巨亏。
我们分析了人性在阻止我们赚钱，那么我们把这些情况反过来就会赚大钱。比如，我们的技术还是0，我们还是随机操作，我们没有技术，有以下几种情况
一，我们必须给下跌封顶，无论什么股，止损最多不能超过本金的5%，虽然亏损割肉是比较痛苦的，但止损是必须要做的。要做到这点，就要学会资金管理，每次下注只能是本金的小部分。我们必须像之前赚钱了落袋为安一样，不考虑卖出后涨还是跌。
二，我们必须上涨不封顶，就好像之前拿着套牢的股票，不考虑其他的因素，不解套就不卖出一样，我们已经获利的股票，不跌到成本就要用钢铁般的意志捂着。
三，赚钱的股票捂成亏损了怎么办？正如我们亏损的股票捂住也会解套一样，赚钱的股票的也可能成亏损。怎么处理？我们套住的股票解套后想到的就是跑，那么盈利的股票到了成本也要跑。
四，我们那么喜欢获小利润，喜欢赚钱就跑，我们因此赚到大钱了吗？我们并没有因为连续获得小利润而累计为大利润。同理我们连续的小止损，也不会造成巨大亏损。我们连续获得小利润，是赔在几次巨亏的股票上。我们连续小止损，就要赚在几次巨赚的股票上。
五，在N次交易中，我们只有几次捂住了飞流直下三千尺的股票，这几次巨亏一般是遇到了大盘的合力，我们耐心的捂着等解套，命运就注定了，我们总是输在几次巨大的抗单上。我们忘记了止损，我们无法止损。
六，我们经常几个月的盈利，甚至是一年的盈利，在几周就可能全部亏光。在2006年，2007年两年取得的短线利润，在2008年的杀跌中，两个月就亏的精光。2014年的短线利润，在2015年7月后一个月亏光。这就是合力。大众巨大的亏损的时间，一般是遇到大盘巨大的合力。同理，我们短线止损的亏损，在行情到来的时候，一个月，两个月，可能就能赚到一年两年的亏损，甚至还要多。当然大众都要赚钱就需要大盘的合力。
七，大众都是以买入价格为临界点，买入后获利的股票，只要不亏损就要持有，（当然获利的股票按照自己设定的中期生命线持股）
八，我们用成本价为临界点，深套的股票反弹一点你会卖出吗？当然不会。同理大幅度盈利的股票小回撤就不卖出。亏损的股票忍无可忍割肉，同理，大幅度盈利的股票忍无可忍就获利卖出。
九，大熊股不是精心挑选的，是偶然遇到的，而且需要耐心持股才能享受到大熊股。相反大牛股也不必要精心挑选，也可以是偶尔遇到，买对了，盈利了就要耐心持有，耐心持有才能享受到大牛股。
十，永远记住，买对了股票要耐心持有，上不封顶，不回到成本不卖出的决心，不害怕回撤是我们捂住大牛股的关键，拥有了暴利，拿了再说。
十一，让我们亏大钱的原因是牛市顶部的时候我们的仓位是满仓，我们在熊市底部的时候是空仓，牛市顶部我们急急忙忙频繁交易，熊市底部我们慢慢悠悠没有买入欲望。相反我们应该在熊市底部买入重仓，在牛市顶部撤出本金，慢慢变成轻仓，空仓，预防随时可能来的暴跌。
十二，让我们产生巨大的亏损的是长线捂住亏损的股票，长线能出暴利。相反我们的巨大盈利的方法就是捂着已经盈利的股票，长线才可能暴利。
我们经常看新闻，看微博，看雪球，看大V分析大盘，分析个股，分析政策，我们学习技术看，MACD,KDJ,,学习波浪理论，江恩理论，缠论，等等。无论学了什么，只要股票一个大跌就盖住，就什么都不管了，装死了。你的所有技术都没用了，你不会因为MACD指标是空头而止损，你不会因为某大V唱空而止损，你甚至自己也非常清楚还要大跌，上涨的可能微乎其微，但你还是选择耐心的持股，等待那0.1%可能解套的机会。你持股的原因就是成本，不解套不卖出，亏损太大了就不管大盘了，因为反弹一点点也没用。你的耐心将是海枯石烂的决心。我们看到的，听到的，学到的，都没有用，都没有直接用到执行止损上，明白了吗？代替我们思考的就是希望，用0.1%解套的可能去对赌下跌。也就说是我们套牢了就只会用成本去衡量卖不卖了。相反就是只要股票一直在涨，我们就不用太在乎大盘回调，技术钝化，消息不好，不要在乎那一点点回撤，因为回撤不会回到成本，只要大幅度脱离了成本，就要让股票自由的飞翔。当然这里说的是相反的心态和理念。
只要我们能理解以上的道理。我们的技术才能发挥出该有的威力。操作的核心就是“截断亏损，让利润奔跑！”所有的基础分析，技术分析，都要为截断亏损，让利润奔跑服务。做技术的就是做概率，同样的技术图形，理解就有千差万别，这个千差万别是因为人的情绪是变化万千的。同样的人性，同样的图形，操作的结果就不一样。很多人技术投机失败就去价值投资，殊不知价值投资也是一赚九亏，整天这价值那价值的，不能合理的估值，不理解人性，不洞悉这个市场，价值投资又怎么能赚到钱呢？如果价值投资就是找业绩好的，那么这个社会将要多太多的亿万富翁。因为只要懂点财务的会计就可以赚到所有牛股。那证券公司就不需要什么分析师了，用一个软件直接搜索出财务达标的就可以了。如果这么简单就成为亿万富豪，那么学校从小就应该学习财务，全球最好的职业就是会计。一个家庭有一个会计就不用干活了，这样股市还存在吗？谁会为你打工，谁为你种田，养牛？