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作者:一图君(wx:backlight001)
昨天,丰田汽车公布了2019年报。日本人认为春天是一年之始,所以年报时间是2019-4-1到2020-3-31,包含了2个月的疫情时间。
受疫情影响,丰田少卖了12.7万辆车,归母净利下降25.3%。预计下一年度销量会降到最近9年最低水平,营业利润下降80%。
为度过难关,丰田向三井住友寻求了90亿美元的信贷额度。并且关闭了北美工厂和日本本土的5家工厂,后续还会进一步减产。
汽车行业早就发展到成熟稳定的阶段,只能拼运营。丰田运营天下第一,所以叫“一厂”。
其它车企都拼不过丰田,所以日子只会更不好过。
不过,这个推断仅局限在传统车企。
1、特斯拉和他的新王朝
就在丰田们计划着进一步关厂减产的时候,特斯拉的老板马斯克在Twitter上对准加州开火了:停产是不可能停产的,这辈子都不可能停产的,来抓我啊。
丰田从棉纺厂变身车企,靠的是踩准汽车革命的风口。
特斯拉现在就站在电动车的风口,更厉害的是,它自己就是这次变革的领导者,它带来了全新的商业模式。
特斯拉有多颠覆?电池、自动驾驶、充电桩、空中升级,这些都说过太多次,今天我给你们看点别的。
车企一直是品牌广告大户,需要一直在媒体刷存在感。
去年全球车企广告支出7700亿,但特斯拉没花一毛钱。
下面这个表格是各类车企在互联网媒体上的广告投放比例,最后一行黄色的是特斯拉。
丰田最新的市值是1670亿,特斯拉是1487亿,离全球第一车企,还差一个涨停的距离。
我把最近10年丰田和特斯拉的股价叠加起来了,上面飞在天上的是特斯拉,10年30倍;下面被碾压成一条直线的是丰田。
抓住行业变革的机会,才有大赚的可能。这也是5G和新能源车ETF火爆背后的信仰。
2、电商的变革
我们再说一个新旧王朝更替的例子。昨晚,拼多多的市值超过京东,成为腾讯阿里美团之后的第四大互联网上市公司。
淘宝和京东是电商界的扛把子,两年前估计没人会想到有家公司能迅速赶上京东,甚至在惦记淘宝的位置。
很多人对拼多多有偏见,不过任何公司的成功,必然是有原因的。
头条通过算法筛选内容,然后千人千面的推给用户,缩短了内容和用户的距离。
拼多多也做了类似的事,用拼团、砍价来聚集流量,然后把流量推给卖家,缩短了商品和用户的距离。
这个距离在零售领域里面的体现,就是成本。距离短,价格就低。
和特斯拉一样,拼多多的创新也是全面颠覆式的。比如拼多多没有购物车,浏览商品的下一步是付款,没有犹豫期。
另外,互联网领域的颠覆和创新,速度比汽车行业快多了。
就在拼多多高调宣布2019年成交额10000亿的时候,直播电商站了出来。快手和抖音对今年主播直播带货的销售额,分别开出2500亿和2000亿的目标,这个发展速度,比拼多多还快几倍。
3、市场点评
消费股集体新高
消费股在每个国家的股市,都是长牛的代名词,比如美国的可乐、越南的越南牛奶。别的行业可以萎靡,但吃喝不能停。不知道买什么的时候,选消费ETF一般不会错,尤其是现在这种抱团行情。
另外,腾讯阿里美团苹果脸书,虽然归类到科技或互联网行业,但本质都是消费股。科技公司成长为巨头的标志就是变成消费类的公司。
泰晶转债强赎
转债炒高后被强赎的结果,只能是价格回归价值。现在还剩下3000万的盘子,每天击鼓传花。大家看戏就好,不要参与。
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