可以更具体分享一下,云飞楼主。
超高频百万实盘从4月27日开始,刚好是创业板注册制改革方案出台的日子,目前已实盘运行了两周。
本周因为五一假期,开市时间只有3天,但是这3天行情不错,各大指数均上涨。其中上证指数涨1.23%,深成指涨2.61%,上证50涨0.39%,沪深300涨1.3%,中证500涨2.87%,创业板涨2.7%。
实盘绝对收益
受益于上涨行情,本周实盘绝对收益依然不错,第一周末总资金为1021012.52元,本周末总资金为1037620.84元,实现盈利1.6万多元,盈利比例为1.63%。本周跑赢了上证指数、上证50和沪深300指数,没有跑过深成指、中证500和创业板指数。
实盘目前持仓
目前仓位87%,主要持有创业板、创业板50和中证500相应的ETF。
具体为:持有159915市值52.4万,持有159977市值12.3万,持有510500市值12.5万,持有159949市值13.3万。
实盘策略简介:
我开发的动量轮动策略包括超高频、高频、低频等各种类型,这个公布的百万实盘由多个分钟级别的超高频策略组成。组合中的策略年均交易次数大概为100次左右,平均持仓时间都只有1-2天,遇到振荡行情时会频繁打脸,是所有策略中执行难度很大的。组合中各策略胜率大概为45%-55%,盈亏比大概为1.5-2.0,最大回撤大概为12%-20%,最大回撤持续期大概为100-500天。策略的超额收益主要来源于大幅下跌和大幅振荡行情,小幅振荡和一直小幅上涨的行情跑不过指数。
策略优点:
因为所有策略都是分钟级别的,所以交易信号特别敏感,几乎可以抓住所有的大涨,也可以躲过绝大部分大跌。
策略缺点:
也因为太敏感,所以在小幅震荡行情时,会连续亏损,有的策略历史连续亏损次数最长超过10次。
轮动组合:上证50、沪深300、中证500、创业板、创业板50等几个主要宽基指数对应的相关ETF。
测试历史收益:2011.1.1-2020.4.24
以上收益已考虑了佣金和误差,近10年测试总收益超过60倍,年化收益超过50%,每年均为正收益。从历史收益可看出,2013年的创业板牛市和2015年的巨幅振荡时,策略收益都非常好,而2017年和2018年所有指数波动都较小时,策略收益较差,2017年甚至没有跑过沪深300指数。
【宜昌白云飞投资体系】
1、买什么?“指数基金+动量轮动”,买涨得最好的指数基金,永远只骑快马。
2、怎么买?“趋势跟踪”,跟随价格,涨了就买,跌了就卖,打得赢就打,打不赢就跑。
3、如何执行?“量化交易+机械执行”,把投资策略固化成数学模型,用模型代替人为的主观判断,然后严格按模型给出的信号机械执行。
4、如何进行资金管理?“适当分散”,通过多品种多周期的分散让资金有序进出。
如果市场环境和基本逻辑不发生大的变化,这个百万实盘就是一个胜率为50%左右,盈亏比为1.5-2.0的概率游戏,只要坚持的时间足够长,大概率可以实现不错的收益。计划这个百万实盘至少公开运行一个完整的牛熊周期,让我们一起来看看最终效果如何。
【公众号:云飞量化】专注于用客观量化的方式研究指数基金投资。