通过本文想告诫大家的是,购买主动型基金,一定要精挑细选,千万不能太随意。
一,购买场外基金的过程
2020年2月20日,当天创业板收盘2187点,我在某基金平台,购买了5只主动型场外基金。
当时有一种感觉,大盘已经上涨了这么多,会不会买在高位了?后来想,这几支基金是有安全垫的(2-3%),推荐人也是基金投资的高手,那时有一种信念,既然自己不懂,就应该听高手的。
持有7天才能卖,我肯定是知道的,到2月28日,创业板大跌,收盘2072点,指数累计下跌5%,所有基金都是亏钱的。到3月初大盘有些反弹,其中3只基金有少量收益,就全都卖出了,留下了两只有浮亏的基金。这就是后来噩梦的开始。
二,痛苦的持有过程
1,简单介绍一下留下的两只基金:
基金A:股票型,科技主题,股票仓位80%,到3月中下旬,跌最多那几天,浮亏超过25%
基金B:混合型,大盘风格,股票仓位50%,到3月中下旬,跌最多那几天,浮亏超过10%
2,大盘下跌的头几天,显示浮亏10%左右的时候,两只基金都进行了补仓,但后来的猛烈下跌,虽然也都买入了一些,但胆子更小,力度越来越小,每笔补仓金额,只是初期投入的10%
3,那时候最多的想法是,基金A真的是太差了,一下跌了这么多,即使经过补仓,亏损仍然超过15%。
基金B感觉还好,最多跌10%,后来再也不下跌了。
4,进入4月份以后,大盘开始筑底和反弹,基金A虽然跌得快,但后来反弹也快,所以很快接近成本的时候清掉了(亏损1%)。
5,基金B的问题就来了,大盘下跌初期一直跟着跌,但是大盘跌到底以后,基金净值就几乎成了一条直线。连续几次的大盘上涨,基金净值都变化很小。
6,现在去看一季度末持仓,股票仓位只有6%了。说明什么?在股市跌到2700点的时候,基金经理把大部分仓位都清空了。
现在大盘已经涨回2900点了,基金净值还停留在2700点的位置。
7,这个时候肯定是不敢补仓了,补进去也没用,相当于持有现金,不知道基金经理会不会在大盘3000多点的时候,再追进去。
这位基金经理,一轮神奇的操作,完美的承受了3月份股市的下跌,又错过了4月份的上涨,把亏损比例,牢牢的盯在了-10%的位置!!!
8,我把这个事情讲给几个朋友听,他们的反应是:“天哪,竟然还有这样的基金经理,甚至连一个散户都不如”。当然了,最差的散户,也就做成这样。
三,持有一只很差的基金,是一种怎样的感受?
1,场外基金,因为交易次数少,又没有实时净值变化,所以心态是比较稳的,我从来没觉得一个场外基金还会亏钱的。
即使暂时遭遇下跌,也可以通过补仓摊低成本,用类似定投的方法,最终都不会赔钱。
但是这种,在大盘最低点接近空仓的,还真是没办法了。
2,这是一种怎样的感受?我最近真的感觉很无助,很无奈,不知所措。每天看着,净值就是类似一条直线,亏损接近10%,感觉很难受。
如果补仓进去,亏损比例会减少,但总亏损金额还是不会少,而且担心基金会在大盘高位追涨,然后在下一轮下跌中,加倍套牢
3,怎么处理这个基金?
暂时持有,但不会再往里面继续投入。等基金的股票仓位提高以后,再根据当时大盘的位置,来决定是继续加仓,还是止损卖出。
四,本次基金投资经验教训
1,本来混合基金操作灵活,应该更能顺应市场,真没想到还有这种神奇操作,高位半仓,低位轻(清)仓的。
看来混合基金真的是不能乱买,不了解基金操作风格的话,还是买etf连接,或者股票型基金更好一些。
股票型基金虽然净值波动大,但可以通过类似定投的方法降低成本,最终仍可获利。
2,任何投资产品购买之前,一定要简单判断一下趋势,就算不太准,大概的高位低位也能分辨出来。高位只能少量试探买入,千万不要加大仓位。
3,........
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