在价值投资中最普遍的买入手法就是左侧交易，就是看好一个标的时，越跌越买。
为了防止自己估值不太准，给自己增加一点容错度，一般会分三档或几档来分批买入逐步建仓。
这是从买入的角度来看，从卖出的角度也是一样的。
卖出也可以用分批卖出来减仓直到清仓。
我们把上面这种分批买入和分批卖出进行一个量化，结合出来的就是网格交易策略。
所以这种策略的逻辑没什么神秘和难度，就是细节要注意的比较多，一方面要熟悉各种细分出来的微策略，以及选择标的的讲究。
在上一篇文章中，举例讲了等量策略和等额策略，以及开始一张新网时，是根据当下的估值进行一次性买入底仓+网格的做法，还是单纯的只做网格。
要了解这块知识可以再回看一下上一篇的内容。
就因为网格交易的这些特性。
我们可以总结一下在选标的资产时的原则：
①.越跌越买（所以在跌到一定低位时，是重仓的情况的，因此选择标的必须、一定会反弹上来的，所以这里我建议不要用大宗商品、个股、个债使用网格交易策略，有一定的跌了就不上来的风险）
②.越涨越卖（因此要做好卖飞的准备，在牛市时会空转，并且不适合在牛市高估时操作该策略，所以标的必须是容易看出估值情况的）
③.提前量化并规划好再开始（由于网格赚的就是价差，因此需要一定的涨跌波幅，不然波动很小的话会经常成交不了导致整体收益率不高，这里就存在性价比的问题）
这三个是比较明显的问题，还有一些更细的大家可以自己在实操中去发现和应对。
根据上面这几个特性，我们来举例几个标的：
恒生中国企业指数（简称国企指数或 H 股指数），指数代码800100.HK
选取原因：
①、它反映了在香港交易所上市的 H 股中较大型股的表现，选取的是恒生指数成分股中市值最大的一批中国大陆企业股，大盘指数，不会存在个股黑天鹅
②、国企指数于1994 年 7 月 8 日为基数日，当日收市指数定为 1000 点，目前指数大约9800点，长期向上，不怕跌了不回头
③、再看下图，处在一个比较明显的低估区域
因此，该标的符合我们的选标要求，可以操作的具体代码参考：H股ETF（510900）
再一个例子，恒生指数，指数代码 800000.HK
选取原因：
①、恒生指数，由香港恒生银行全资附属的恒生指数服务有限公司编制，是以香港股票市场中的50家有代表性的上市股票为成份股样本，是反映香港股市价幅趋势最有影响的一种股价指数，大盘指数，不会存在个股黑天鹅
②、该指数基期为1964年7月31日．基期指数定为100，当日收市指数定为 1000 点，目前指数大约24500点，长期向上，不怕跌了不回头
③、再看下图，处在一个比较明显的低估区域
因此，该标的符合我们的选标要求，可以操作的具体代码参考：
A股：恒指ETF（513600）
港股：恒指ETF（02833）
下一个例子：中证转债及可交换债指数，指数代码931078
选取原因：
中证可转债及可交换债券指数样本，全由沪深交易所上市的可转换公司债券，和可交换公司债券组成
反映沪深交易所可转换公司债券和可交换公司债券的整体表现
①、这个指数编制的方式很简单，把在沪深两地上市的可转债和可交换债都纳入作为指数成分，然后按照债券市值进行加权编制处理。
所以：
这个指数囊括了所有可转债和可交债，目前指数包含238只债，足够分散
债券规模越大，权重就越高，因此指数权重集中在银行/券商
上图是可转债指数的十大权重股，排名第一是发行量高达500亿的浦发转债，紧随其后是400亿的中信转债，300亿的光大转债
与可转债有强制赎回的投资特点相关，为了及时调整避免可转债被低价赎回，成分债每月调整一次。
定期调整生效日为每月首个交易日，相对大多数的指数基金（每半年或1年调整一次），这个调整频率还是非常高的。
属于指数类，不存在个股黑天鹅风险。
②、该指数以 2002 年 12 月 31 日为基日，以 100 点为基点,现在370点左右，增长性不怎么样，但是至少长期是上涨的
③、因为可转债下跌有限上涨无限的特性，所以会控制在一个比较不错的波幅空间，如果遇到像最近一段时间的游资爆炒，会导致指数波动幅度加大，有利于网格交易的价差成交
因此，该标的符合我们的选标要求，可以操作的具体代码参考如下
那就是4月7日刚刚上市的“可转债ETF”全称有点长
“博时中证可转债及可交换债券交易型开放式指数证券投资基金”（代码：511380）
这是目前市场上第一支也是唯一一支可转债ETF，跟可转债一样，转债ETF可以T+0操作，当天买当天卖，资金效率高
上面提到的这几个标的资产，都是比较基础版的。
如果我们要进行投资的收益增强，该怎么做？
我们还是得回到策略本身。
网格交易策略因为适合在一个区间进行的，所以最好是不要太容易走极端的标的。
那样会容易造成下跌太多导致本金用完，要空一段时间没得操作，等反弹。
以及，涨太多，考虑到下跌空间大而停止追高操作，同样会空一段时间没得操作。
所以标的要找那种，不会太走极端的。
类似国企指数的这种10年在一个幅度里波动是最优秀的。
还有券商指数这种在牛熊市中，会形成一个相对比较稳定的区间。
这是第一种增强收益的方式
还有就是一个小细节的，比如利用空闲时间每天3点过后买个逆回购
第三种增强效果的方式
那就是找准每日波动区间的次数情况如何
比如，一个指数每天的波动点数10点，是出现次数最多的，那我们就可以利用这一点
把我们网格交易策略的间隔设置在10点以上，这样就可以让成交次数达到最大化，达到增强收益效果
第四种方式：放大波动
这种通常是利用一些有杠杆性的产品，比如美股的几倍几倍ETF，港股的衍生品等。
但是杠杆性产品，都有它的弊端，需要做一定的技术处理，才能更好的运用。
我们的小圈子里，就是专门研究这个策略的细化，和如何根据不同人的风险承受能力、本金大小做不同策略的研究
如何运用衍生品放大收益的研究，有兴趣可以找我了解一下
我们下期再见
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