#TMT投资知多少#
2020年是中国5G建设的元年,上半年侧重于供应商招标和标准落地,下半年将是业绩密集兑现的时期;经过半年的调整,5G板块估值处于低位,重点关注龙头,消费电子:2020年的5G换机潮带来行业增量,尾部厂商被淘汰带来行业集中度提升。
2020年看好TMT产业
TMT产业,我们可能第一印象都是一些高成长的企业。从世界范围来看,目前全球市值最大的10强企业,7家属于TMT行业。从今年的IPO来看,募集金额最多的前三也是TMT行业,分别为中国铁塔、小米集团、美团点评。
最近,最火的一些词,大部分都属于TMT行业,比如5G、人工智能、物联网、云计算、新能源、传媒娱乐等等,这些新兴的行业不同于传统行业,同时也有着巨大市场增长空间,极易诞生一批独角兽企业。
TMT行业从长远来看,中长期仍有很大投资价值。短期内投资也有着一定风险,传媒板块、电子板块近1月都有所涨幅,也是估值走到了比较低的点位。行业板块投资风险还是挺大的,需要很敏锐的观察,才能做到择机而动。@5G滚雪球
#TMT投资知多少# TMT(Technology,Media,Telecom),是科技、媒体和通信三个英文单词的缩写的第一个字头,整合在一起。含义实际是未来(互联网)科技、媒体和通信,包括信息技术这样一个融合趋势所产生的大的背景,这就是TMT产业.今年以来TMT类基金表现出色,值得关注。
#TMT投资知多少#
TMT,是电信、媒体和科技(Telecommunication,Media,Technology)三个英文单词的首字母,整合在一起,实际是未来(互联网)科技、媒体和通信,包括信息技术这样一个融合趋势所产生的大的背景,这就是TMT。
TMT产业包括:软件与服务、技术硬件与设备、半导体产品与设备、电信业务、消费电子产品、家用电器及媒体行业。TMT这三个字后面隐含着非常丰富的意思,TMT中的技术更多是以IT为主,Media更多是以互联网,固定互联网、移动互联网为代表的新媒体。这是三个行业,是我们诠释TMT产业的基本背景。
#TMT投资知多少#
TMT,是电信、媒体和科技Telecommunication,Media,Technology三个英文单词的首字母,是未来(互联网)科技、媒体和通信,包括信息技术这样一个融合趋势所产生的大的背景。TMT产业包括:软件与服务、技术硬件与设备、半导体产品与设备、电信业务、消费电子产品、家用电器及媒体行业,发展空间巨大,适合青睐高科技的投资者投资。
TMT,是电信、媒体和科技(Telecommunication,Media,Technology)三个英文单词的首字母,整合在一起,实际是未来(互联网)科技、媒体和通信,包括信息技术这样一个融合趋势所产生的大的背景,这就是TMT。
这是三个行业,是我们诠释TMT产业的基本背景。
#TMT投资知多少#
TMT,是电信、媒体和科技(Telecommunication,Media,Technology)三个英文单词的首字母,整合在一起,实际是未来电信、媒体科技(互联网)、信息技术的融合趋势所产生的。TMT中的技术更多是以IT为主,Media更多是以互联网,固定互联网、移动互联网为代表的新媒体。假如将信息和技术一起讨论的话,以前更多强调技术,今后会更多强调信息。电信行业会有更多多元化的服务提供给消费者、客户,这种多元化的服务包括了以媒体内容、以娱乐为标志的更多形式的产品,电信也会更多地进入到新媒体、新娱乐这个领域中。
大趋势判断:
政策支持。1)对于科技行业,伴随着5G及科创板等政策热点,围绕新一代信息基础设施,我们看到的支持政策非常多。未来信息基础设施就是信息时代的钢筋水泥,也是新时代的大国核心竞争力。2)新基建。3)改革红利。Tmt和GDP保持方向一致,弹性更大。
技术创新。这几年技术创新又到了一个拐点。 3G是普通公路,4G就是高速公路,5G是一个三维立体高速公路。未来有了5G的三维立体高速公路以后,它会引领下一波流量或者说商业模式的创新,比如将来我们可能会看到物联网、车联网这样的东西出来。所以其实技术创新是我们这个行业最核心的一个驱动力。5G作为新一代信息基础设施,在今年强政策周期的推动下,后续会迎来一些关键的时点,如牌照、运营商资本开支、投资等。
伴随着科创板的推出,我们会看到大量的支持硬创新或者我们讲黑科技类的公司受到资本的关注。科创板也许是未来我们科技行业资本市场定价国际化接轨一个非常重要的标志性的里程碑。
l5G前期一定是以电子和通信这种“黑科技”或者“硬创新”为主要的驱动力,但19年随着行业预期落地,未来真正有大空间的一定是上层的应用和服务,如VR/AR、物联网、车联网等。5G行业应用:比如说大视频类,车联网、无人驾驶、物联网方面的一些模式和应用创新也刚刚开始,在5G的流量红利上,未来几年我们相信会有更大空间的应用出来。
#TMT投资知多少#
TMT,是电信、媒体和科技(Telecommunication,Media,Technology)三个英文单词的首字母,早些年谈TMT行业,一般是讲电子、计算机、通信、传媒等等。个人比较看好TMT后续投资机会,短期波动不会影响整体趋势,科技成长类板块大逻辑未被破坏,仍是阶段性主线。商用化加速使得2020年5G产业链周期启动,受益于并购重组政策持续宽松,预计科技成长股或将获得相对业绩优势,景气度占优。所以景气上行的TMT依然是2020年的投资主线,5G、半导体、消费电子等板块有估值提升空间,下跌成为了“上车”的好机会。$鹏华中证信息分级(F160626)$
#TMT投资知多少#
TMT产业是以等为基础将高科技公司和等行业链接起来的新兴产业。TMT行业的特点是信息交流和信息融合。
TMT行业的长期投资价值毋庸置疑。从长远来看,科学技术始终是推动人类社会发展进步的核心源动力之一,与之相关的TMT行业必然也具备长期投资价值。
TMT领域的公司盈利波动比较大,普通投资者在判断公司的长期投资价值方面存在着一定的难度,还是建议大家购买TMT行业基金,尽可能降低投资风险。
5G周期的启动和渐入佳境,会带来产业链上点线面的盈利机会,TMT当中的通信和电子相关的设备产业链、终端产业链顺着产业周期,而在5G网络建设和终端销售起量之后,计算机、传媒板块有望兴起新的应用服务和商业模式。