如何从第一手材料里 了解一只新发基金

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狂热的行情下,容易出爆款基金;低迷的行情下,新发基金募集成功都可能是问题。当前,算不上“狂热”,但也有部分火热的板块。但相较于前阵爆款基金频出的行情,最近确实有点平淡。

如文题说到的“第一手材料”,那就是新基金发行运作及销售公告文件。一般来讲,新发基金的发行运作文件包括:基金合同(摘要)、基金招募说明书、基金份额发售公告、基金托管协议。期间可能也会有增添销售机构或认购费率折扣等销售类的公告文件。

从上述提到的文件中,我们基本能了解到,所有想知道的新基金信息。

我们就沿着这个思路,从这些一手材料中,了解一下【兴全沪港深两年持有混合】这只新基金。其实单纯从名字上,我们大致知道这是一只主要投资港股的两年期定开混合基金。

先说一下,这些“一手材料”更新最快的就是基金公司自家的官网,还有一下销售平台也有。

【基金合同摘要】内容都很重要,我们只取我们关系的部分。投资方向和限制,也是取最核心部分:本基金的股票资产投资比例为基金资产的60%—95%,其中,投资于港股通标的股票的比例不低于非现金基金资产的80%。这部分在招募说明书也有所体现。

股票的投资范围,就大致能判断该基金的风险程度;而特地提到港股通标的股票占比,说明这是只投资港股的基金。

【基金招募说明书】类似一个产品的“介绍材料”,是一个最全面的材料了。里面有个“相关服务机构”,这个你肯定最喜欢了解,这里能一揽这只基金的销售渠道。也就是说,从哪里能买到这只新发基金。

我们看到这只基金首批销售渠道里,包括了1家银行、29家证券公司、14家三方独立销售、2家期货公司。这里你就可以看看,自己常买基金的平台有没有卖。

【基金份额发售公告】主要是讲这只基金是怎么卖的?比如起购多少、认购费率、是不是有限额、购买有啥限制条件等等。

对于这只基金,限额50亿,采用末日比例确认的原则给予部分确认。就写文章这会儿,官方网站还没有公告提前结束募集的公告。大约是一天没有募集到50亿规模。还有就是封闭期2年,这个信息从名字里就可以看出来。

【托管协议】主要是与托管机构的协议,这里内容也是必需的。但是我们只需了解托管机构是谁就行。

比如这只基金托管机构是建设银行。“以销定托”,银行销售渠道强、客户资源丰富,所以决定了公募圈主要以银行托管的态势。大行渠道自然大。

【增加销售机构及认购费率优惠】这只基金在3月25日发布发行运作文件,在4月24日和30日分别发布了增加销售机构的公告,共计又增加了21家销售机构。

基金公司亲近“大渠道”,来保证新募基金规模;“小渠道”依靠首发新基金,来吸引新客户。

最后,以这只基金举例半天,也综合评价一下这只新发基金。

兴全沪港深两年持有基金是兴证全球基金旗下的首只沪港深产品。兴证全球基金就是原来的兴全基金。这家基金公司在基金圈的名气也比较大。

同时,这家基金公司也有自己特点。“谋定后动,以质取胜”。沪港深启动五六年后才发行首只相关类型的基金,还挖来了23年资深投资老将林翠萍作为基金经理。基金公司成立17年,仅仅发行了17只权益类基金。不依靠基金数量获取规模提升,确实比较难得。

同时这家基金,总喜欢低位发新基。这个信号是不是预示着港股投资机会的到来呢?

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