好文章,学习了!
之所以选择宽基,最明显的特点就是“足够稳健”。
宽基包含了各行各业的龙头企业,全面覆盖了医药、银行、保险、互联网、科技等。由于太多分散,里面各个股票的持仓份额比较小,即使某个行业或者某个公司出现黑天鹅,也很难造成巨大影响,因此风险非常小。
数据显示,长期来看,龙头宽基指数基金的投资复合收益率在8%-12%之间。
不同于宽基指数的是,行业指数基金则聚焦于某个行业的投资,同样也是选取行业里的龙头公司,不过每只股票的持仓份额相对较大。
与此同时,行业指数基金也同样可以规避某个公司的黑天鹅事件。而且,由于行业选得更好,份额更集中,好一点的行业基金能够达到15%的年复合收益率。
综合来看,不同投资者所追求的收益方式不同,如果存在不确定性,那么将两者做一个配置组合,也是不错的方式。
二、行业指数基金怎么看?
在《长期值得定投的两个行业指数基金》这篇文章的第三部分,粽哥给大家梳理了消费和医药两大行业指数基金的投资逻辑。
于是,就有球友评论说,买医药,其他都是免谈。这种看法的投资逻辑就在于,医药被称为“永不衰落的朝阳行业”。从大的方面来看,成百上千年以来,生活永远都离不开医药,而投资拥有高景气度的行业,以及技术壁垒更高的优秀公司。
因此,从长远来看,投资医药会比投资煤炭、钢铁等周期性行业的收益更高。
的确,医药行业是个不错的“赛道”。但与此同时,也有投资者表示,医药行业的选股实在太难了。虽然我们看着恒瑞医药、长春高新等涨得很好,但是正如仿制药领域一样,谁又知道何时会迎来集采,其他公司又何时会像信立泰、华东医药等丢标。
即使是创新药公司,很多人也表示估值看不懂,未来也是否能够享受这么高的估值,再加上近年来医药政策层出不穷,变数特别大。因此,很多人无奈地说,不是专业的投资者赚不了专业的钱。所以,还是选择看得懂、摸得着的消费行业比较好,主要还是由于ROE指标非常优秀。
三、如何投资指数基金?
轮到投资者最关心的部分,究竟我们应该怎样购买指数基金?
我们在进行股票投资选股的时候,要么看技术面,通过查看K线图,选取MACD、KDJ等指标来判断一只股票是否具有短线投机或者长线投资的价值;要么看基本面,通过查看财报来判断公司的经营质量如何,或者判断是否存在财务造假等嫌疑。
其实,投资基金,跟选股差不多。
我们在购买基金的时候,也同样需要诊断基金的质地,例如发行时间、跟踪标的、成分股、费率等。在摸清这些情况之后,就可以通过搜索对应的代码进行购买。
操作步骤很简单,就像当年赵本山和宋丹丹老师演的火遍大江南北的小品《钟点工》一样,“把大象放进冰箱总共需要几步?总共分三步,第一步把冰箱门打开;第二步把大象放进去,第三步把冰箱门带上。”
那么,表现在基金的购买上,就是:
1、打开证券交易APP或证券交易网站;
2、登录个人证券交易账户;
3、在搜索栏输入“上证50(代码:000016)”或者“消费龙头LOF(代码:501090)”并搜索;
4、点击搜索结果,然后进行购买即可。
但是,在操作这四个步骤之前,要先进行最重要的流程:选基金。
为什么我们总是强调“选股选龙头”?理由很简单,正如前面所罗列的投资逻辑,因为消费行业龙头具有非常强的品牌效应,具有行业定价权,护城河更高。
由于目前国内的基金数量非常多,投资者在雪球、同花顺、新浪财经等股票软件上搜索“龙头”或者“消费龙头”的时候,就会出现很多种基金。
看到这个LOF,可能有人不知道是什么,投资者听得最多,了解更多的是ETF。事实上,国内指数基金有三种,根据交易方式不同,分为场外指数基金、LOF、ETF三大类型。
所谓的LOF基金,就是上市型开放基金,投资者既可以在指定网点申购与赎回基金份额,也可以在交易所买卖该基金,也就是我们经常听到的场外申购、场内申购、场内买入三种方式。
我们经常听到的ETF,是指交易指数开放基金,是跟踪某一指数的可以在交易所上市的开放式基金,比如前面提到的上证50ETF就是跟踪上证50指数,对上证50的成分股进行完全复制,属于完全被动的投资方式。
而LOF基金,则是上市向开放基金,属于中国本土化的创新品种,也就是ETF基金的中国化。LOF只是普通的可以在交易所上市的开放式基金,它既可以是被动投资,也可以是主动投资。
尽管三种基金各有区别,但是了解它们的方式都是一样的。
那就以前面提到的消费龙头LOF(501090)为例来做讲解吧。
通常,我们会先了解一些基础信息。该基金的全称是华宝中证消费龙头指数证券投资基金(LOF),是国内首只消费龙头LOF,发行时间是2019年12月19日。
通过点击相应的资料信息,就可以进一步了解消费龙头LOF(501090)的成分股、基金净值、费率等情况。其中,最为重要的就是成分股。
我们可以用股票选股的角度来判断,这只基金未来的收益大致会如何。“投资者将自己当成是基金经理”,就是个很好的验证方式。假设这十只股票就是你自己选出来的,你觉得未来的投资收益会有多少。
比如,消费龙头LOF(501090)的十大重仓股里,占基金净值比超过10%的有四只个股票,分别为贵州茅台(14.71%)、格力电器(12.14%)、美的集团(11.37%)和五粮液(10.81%),都是各自细分领域里的龙一龙二股。而且,我们还能看到所持公司的基金数量有多少,比如贵州茅台有1727只,伊利股份有850只,分众传媒有81只。
同时,我们也可以进行“反推”。由于消费龙头LOF(501090)跟踪标的是中证消费龙头指数(931068.CSI),那么,就可以了解到大致的收益会是如何。通俗的说,就是判断基金经理“抄作业”的能力如何。
数据显示,中证消费龙头指数(931068.CSI)自2004年12月31日成立以来,截至2020年4月30日,其累计收益率高达1245.89%,而同期内地消费指数收益率为882.23%,中证500收益率为435.39%,沪深300收益率为289.70%,上证50收益率为239.28%。这也就是前面粽哥所说的,投资宽基指数和行业指数的最大区别。
另外,在基金网站方面,投资者也可以多逛一逛天天基金网、和讯基金、金融界基金等,有些网站会进行基金榜单排名,便于投资者找到收益更高的基金,另外,也可以充分、全面的了解基金数据情况。
综上所述,通过了解这些情况大致就可以做出买卖判断。同样的,投资者也可以按照这些技巧去搜索其他的基金进行多方了解。在这里,就不做详细的举例说明。
(完)
本文所写的内容,不同投资者有不同的看法,难念存在争议性。由于粽哥阅历所限,如有不足之处,还请批评指正,多多担待。
本文所提个股,不做投资买卖建议,仅供参考,不喜勿喷。
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$贵州茅台(SH600519)$ $美的集团(SZ000333)$ $五粮液(SZ000858)$
好文章,学习了!
我看好消费行业基$贵州茅台(SH600519)$
楼主如何看待疫情缓解之后的报复性消费行情,个人感觉并没有报复性反弹,还是非常担心今年消费股的表现