沪深300四月份不是涨了吗?怎么你这个还亏了呢?
三、资产配置和定投
资产配置:总仓位96%。
2020年第一季度末已经满仓。启动了把增量资金分成100份抄底央视50指数基金的计划,仅使用了2份。2020年4月份随着沪深市场的上涨,计划解散。组合配置的仓位从100%降至96%。无论是抄底计划,还是减仓了一点点,都是为了心理能够长期持有得住。虽然微调仓位对组合收益几乎没有影响,但是对心理有着正向影响。如果判断市场5月份和6月份市场大跌,直接基本空仓,能够躲过下跌,却不知道什么时候再进;知道什么时候再进,却不知道什么时候再出。不可能持续得判断正确。
前三十只持仓中清仓了麦克奥迪,减仓了青岛啤酒,调出了蓝思科技、洲明科技,调入了晶丰明源、东方国信。前期抄底的多份中国平安和招商银行,只各减了一份。金融行业、消费行业适当减仓,科技行业做了调仓。
场外基金基本上没有变化。
定投:增量资金补充货币基金储备池。现金管理可以扩充至短债基金和债券基金,如广发安泽超短债券基金和招商双债增强基金。此类基金有的销售平台热衷销售免申购费用的C类,不销售有申购费用的A类。但是,拿广发安泽超短债券举例,A类的申购费率一折是0.04%,C类的销售费率是0.35%。赎回费率30天以都是0.00%。宁可花申购费持有42天以上,也不要免申购费的,免费的不划算。
权益类的品种,现金管理部分充足率提高了后,不定投也不合适。如果现金管理部分充足率合适,可以适当配置低估的、成长的、均衡的权益类的指数基金。低估的品种即目前市盈率在10倍以下,市净率在1倍以下的有沪深300价值、上证50AH优选、中证红利、基本面50、恒生指数、H股指数;成长的包括消费行业、信息行业的指数和细分行业指数,此类行业景气度向上,还有美国市场的指数标普500指数在20倍市盈率以下,纳斯达克100指数在25倍市盈率以下可以分批买入;均衡的权益类的指数基金是价值投资的央视50指数、能守能攻的香港中小指数。很多指数可以互相替代,不再重复,如中证红利指数和标普红利指数,沪深300价值指数和沪深300指数,上证50AH指数和上证50指数,消费行业和信息行业里的各细分行业指数。
知行合一,不贪婪不恐惧,按计划把存量资金的仓位维持在一定的水平,把增量资金有计划的补充给现金管理和投入到组合。