大基金二期：下一个目标提前曝光
前天脱水君《罕见！十年未见的信号》文中提到水泥涨价，着重提示西北地区水泥涨势最猛。今日祁连山涨停，宁夏建材、青松建化大涨，验证了我们的逻辑。
昨日，据澎湃消息，大基金二期首个投资标的曝光，紫光展锐项目已经完成签署，45亿已到账。
由于疫情原因，原本预计3月底进行实质投资的二期，延缓到了4月首投。
消息一出，两个同胞兄弟之一的紫光国微飙涨7%（无实质股权关系）。
紫光展锐目前是全球第三大手机基带芯片设计公司，在国内仅次于华为海思。在半导体领域地位举足轻重。
紫光展锐预计6月30日前完成科创板IPO申报。此前报道新一轮注资包括国家大基金二期和上海国资，两者各投22.5亿元。目前看，大基金拿下了全部份额。
1、下一个目标是谁？
紫光展锐首投后，下一家呼声最高的是长江存储，800亿的大项目！
今年3月，大基金二期副总裁任凯表示，二期基金已推动两个重大项目在湖北落地，分别是总投资规模800亿元左右的长江存储，以及总投资规模120亿元的三安光电，目前项目推进顺利。
长江存储，中国第一家存储器晶圆厂，3D-NAND 存储芯片国内龙头，在中国半导体行业举足轻重。
根据大基金二期此前规划的投资方向，设备和材料是本轮主投，那么进入长江存储产业链的材料和设备公司将是重中之重，脱水君为您独家梳理（见下表）。
其中，北方华创、中微公司设备已经实现批量供货，安集科技、华特气体已经有来自长江存储的确认收入。
2、大基金二期主投什么方向？
①大基金二期有望撬动万亿资金
去年10月，国家大基金二期注册成立，注册资本2041多亿，重点扶持设备和材料国产化，预计带动7000亿元以上地方及社会资金，合计撬动万亿资金助力集成电路产业发展。
②二期补位一期：重点投资设备、材料方向
此前国家大基金总裁丁文武透露，大基金二期将在设备、材料、封测等一期投入占比较低的领域加码投资，将更注重装备及材料领域的布局。
具体对在刻蚀机、薄膜设备、测试设备和清洗设备等领域，加快开展光刻机、化学机械研磨设备等核心设备以及关键零部件的投资布局。
回顾大基金一期，2014年开始投资，5年投资期已满。目前，大基金一期开始部分减持，大基金二期接上。
从一期来看，制造、设计和封测领域占了较大比重，分别达67%和17%和10%，而设备和材料占比较低。
两个补缺方向
设备：一期投资组合中仅占2.7%，低于设备在全球半导体行业整体产值中约占11%的规模地位；
材料：一期投资组合中仅占1.5%，也低于整体产值中约占9%的规模地位。
3、半导体设备、材料公司梳理
考虑到大基金二期将更注重设备及材料领域的布局，二期首投落幕，今年又是存储厂商资本大幅增长年，半导体设备、材料有望迎来需求大年，今日脱水君独家整理出主要半导体设备及材料上市公司如下。
①半导体设备类上市公司
②半导体材料上市公司
脱水君今日整理一张“半导体材料上市公司”的好图。
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