一、什么是轮动策略
所谓轮动策略就是利用市场趋势获利的一种主动交易策略。
其本质是利用不同行业表现强势时间的错位对所配置的行业进行切换以达到投资收益最大化的目的。
通俗的讲就是根据不同行业的区间表现差异性进行轮动配置,力求能够抓住区间内表现较好的行业、剔除表现不佳的行业。
因为A股市场受热点、主题等多种因素驱动,同一时间段内不同行业之间的收益率差异可能非常大,并且行情热点的切换也是非常迅速。
为了捕捉个别行业带来的结构性机会,跟上行情切换的速度,轮动策略是一种较为有效的方式。
二、ETF进行轮动策略的优势
ETF基金由于行业品种丰富、交易成本低等特点,使其成为实现轮动策略的较佳工具之一。行业ETF能高效准确地追踪行业整体表现,方便地投资看好的特定行业板块,参与阶段性交易机会。
一方面,特定行业的ETF是对某一选定行业的全面布局,解决在行业内选择个股既耗时又困难的问题,并且减少投资单个股票业绩不稳定所带来的风险,快速抓住行业机会,有效分享整个行业的收益。
另一方面,ETF低廉的交易费用也使得投资者在追踪行业行情快速、频繁的切换中,节省大量的投资成本。
当然啦~除了上面说的行业轮动,还可以用轮动策略利用ETF实现多样化的投资,比如国际(如跨境ETF)、国内、商品(如原油、大豆)、货币等市场窗口,以构建投资者所偏好的投资组合。
最后提个醒,轮动策略是一个主观性比较强的策略,对投资的要求比较高,比较适合那些具有一定投资经验和知识的投资者,并不适合新手投资。关于新手投资的投资策略,下期小南会来介绍的。
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