对股市资产分层配置，试图提高收益率的方法 200425
这是我最近才想出来，努力提高股票账户收益的方法。现在分享出来，供大家参考。
说明：此种方法未经长期实践的检验，在没有完全想清楚其中的风险与逻辑之前，大家不要盲目跟随。
一，起因
不管怎么说，每一个投资者，进入股市的唯一目的就是赚钱。因经验、投资能力不足等各种原因，大部分人都是亏钱的。
其实有很多风险较小、赚钱概率大的方法，但是因为收益率不高，普遍未被投资者使用。
写这篇文章的目的，是想把几种风险小、收益率不是很高的方法叠加起来（适当时机加杠杆），争取获得更多的超额收益。
收益率不高，赚钱概率大的方法，比如说可转债打新、股票打新、低价可转债轮动、ETF网格等。
下面以一个50万元的证券账户为例，详细介绍这种方法的思路及投资逻辑。（为了抓住所有可能的低风险获利机会，证券账户需要开通创业板、科创板权限，以及融资融券）
【因为50万元才能开通科创板，同时50万元还可以开通融资融券，适当的时候加杠杆。】
二，底层：新股申购，可转债打新
1，门票股选择四大行和全国性股份制商业银行。深市和沪市各一只，各15万元，合计30万元市值。
买入之后，无论涨跌，都不再关注，长期持有。假设股价不涨不跌，每年分红率约4%，收益1.2万元
参与所有的新股发行申购，预计一年内可以中1签，收益暂定1万元。
2，同时参与所有的可转债打新，并在上市第1天卖出（未破发），预计收益0.2万元
3，以上三项合计收益2.4万元，对应50万市值，年收益率为2.4/50*100%=4.8%
三，中层：低价可转债轮动
1，用剩余的20万元资金，买入20只低价（105元以下）可转债，每只转债合计投入1万元，初期先买入半仓（50张）
2，如果后期行情出现下跌，则在每只转债下跌5元的位置，买入同样数量
3，任何一只持仓转债，价格上到120元以上，则在价格回撤5~10元的时候全部卖出，至少卖在110元以上
4，最多持有20只可转债，低价格(<105元)，正股不亏损，为必要条件
5，收益估算：（假设市场走势相对平稳，未发生极端上涨下跌，20只转债都只持有半仓，总计投入10万元）
假设平均每月有一只转债卖在110元，每张获利5元，每月250元，一年合计3000元。
对应50万市值，年收益率为0.3/50*100%=0.6%
四，顶层：300ETF网格（融资）
1，300ETF是A股中，具有长期投资价值，且稳定性好，回撤较小的指数基金
2，简单的看一下，最近几年300ETF的价格走势，大约在3元至4.5元之间，1.5元价差分成30份，每份0.05元
3，以50万元市值做担保，可融资额度大约30万元，正好可为每一份网格提供1万元资金。
*** 这里有一个很严重的问题，尽量不要借钱炒股。若按照我设置的网格空间及间距来计算的话，目前300ETF约3.8元，这里大概要持有14万元的份额【(4.5-3.8)/0.05*1W】
*** 即使把上面可转债剩余的10万元使用上，仍然要融资4万元，年利率8.6%，每月将产生数百元的利息。在目前的大盘点位情况下，似乎很不合适，所以这个方案不能这样运作。
4，修改版1：以最近几个月的价格区间，3.5~4.2元，重新划分网格，间距及资金量不变。这样算下来3.8~4.2元之间差价0.4元，需要持有8份，金额是8万元，仍然很多，可用现金很少，大盘稍微下跌，就要动用融资，所以需要再修改
5，修改版2：以最近一个高点，3.85元为基准，对于目前的3.80元，0.05元差价，只需要买入一格，即投入资金1万元即可。
以3.8元为基准，向下买入10个格子，即300ETF跌到3.3元的时候，才开始使用融资。（粗略估算，未完全准确，因为之前买过一格）
300ETF到3.3元的价格，比2020年3月19日最低点2650点，还低6%，对应大盘指数是：2650×(1-6%)=2500点。
可以得出一个结论，在这种情况下，大盘跌到2500点的时候才开始使用融资，说明安全性很高，不用融资，不借款，心里就会踏实很多。
6，比较难的就是看网格收益率了。
看【振幅跟踪】指标，目前300ETF的日内振幅约1%，现在网格间距约1.5%，以三天完成一个买卖周期来计算。
一年240个交易日，做80次网格，单笔收益约130元【(1000/3.8)*0.05】，每年可收益130×80=1.04万元（粗略估算，不同价位数量不同）
对应50万市值，年收益率为1.04/50*100%=2.1% (此处未计算，大盘点位太低时的融资利息)
五，总结
1，由上可见，在大盘总体点位不变的情况下，三种方式累计收益，合计收益率为4.8%+0.6%+2.1%=7.5%
如果大盘下跌较多，所有持仓股的浮亏，都未计算在内（因为有一个前提，所有持仓，未来肯定是在成本价之上，才会卖出去）
2，看起来不多吧，这种超低风险收益，很难达到年化10%的
3，个人感觉还可以，7.5%的年化收益，几乎不承担其他风险，下周开始将缓慢实践
六，可叠加的其他提高收益的方法
这部分就不多说了，每一个股民的日常都会经历的，那就各凭本事了，也许能多赚，也许会亏一些。
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提醒：本文仅作为投资参考，并非投资建议，跟风操作风险自担
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