券业首单基金投顾业务落地，国联抢滩新市场！财富管理格局生变，更多券商加紧备战

4月21日，国联证券顺利完成首批公募投顾客户的签约和交易，成为业内首家正式上线此类的业务券商。此时距离7家券商2月底获批基金投顾业务试点资格，仅过去了不到两个月时间。

券商中国记者从国联证券技术相关负责人处了解到，早在春节前该公司就已基本完成基金投顾系统的开发，节后对系统进行了多轮测试优化，持续梳理完善相关业务制度和流程，并于3月24日业内首家接受了监管的验收检查。

与此同时，其他各家试点券商也在积极推进基金投顾业务的落地，基金公司、代销机构、券商、银行等各方在该领域同场竞技的时代，正在缓缓启幕。

4月21日，券商基金投顾业务首单花落国联证券。当天上午，国联证券顺利完成首批客户的签约和交易。该公司在其“国联尊宝”官方APP中新设了一个“投顾专区”，客户通过该公司APP，即可完成签约和交易等全部操作。

据介绍，国联证券此次上线的基金投资顾问业务，是指接受客户委托，与客户签订基金投顾服务协议，按协议约定提供基金投资组合策略建议，代客户作出具体基金投资品种、数量和买卖时机的决策，并代客户执行基金产品申购、赎回、转换等交易申请。

而若要参与该基金投顾业务，则客户不仅需要开通相关交易账户，并授权国联证券提供基金投顾服务等系列业务开通手续，同时也要满足两个条件：授权账户初始金额不低于1万元；具备一定的风险承受能力，与基金投资组合的风险等级相匹配。

与此同时，国联证券向券商中国记者表示，此次公司负责基金投顾策略生产和基金筛选的团队来自市场化引进，其研究能力在行业中处于第一梯队，经历过市场的各种考验。“此次该团队推出的策略在前期已经进行了大量的数据验证，能够做到客户在任何时间投入，稳定持续持有，能获得高于市场同类基金产品平均水平的超额收益回报。”

今年2月底，证监会批复了首批七家券商（国泰君安、银河证券、中信建投、申万宏源、华泰证券、中金公司、国联证券）开展基金投顾业务的方案。

作为其中唯一的中小券商，国联证券在不到两周的时间即完成了相关方案的报送。据了解，自3月4日收到批复后，国联证券在短短20天的时间内，即完成了业务审批、制度发布、投资决策、系统测试等一系列工作，并于3月24日在行业内首家接受了监管机构的验收检查。

“公司对于基金投顾业务本身的发展前景和其对行业的影响都有着清晰的认识，基金投顾业务是未来财富管理转型的重要方向，可以引导证券公司对客户的服务向专业化聚焦并形成差异化竞争。”国联证券相关业务负责人表示，希望借助基金投顾，通过生成投资策略和构建投资组合的专业能力，建立员工资产配置逻辑体系和能力，帮助客户实现收益增长来带动整体管理规模的增长，全面提升国联的专业化服务水平和品牌形象。

“此次首批获得基金投顾试点的券商中，国联证券分得一羹，虽说跟其他头部券商相比，有些‘扎眼’，但却也在预料之中。结合国联证券今年的一系列行动来看，转型是志在必得。”有市场人士表示。

另有业内人士分析，在当前行业同质化竞争日益激烈背景下，国联证券通过此次获得的基金投顾资格，有利于提高其业务多元化水平，优化收入结构，增强经营业绩稳定性，存在弯道超车、快速突破的可能。

过去一年来，国联证券加速推进市场化改革，大力引进专业化人才队伍，公司发展逐渐驶入快车道。国联证券最新年报中所披露，2019年归母净利润比上年暴增9倍。该公司相关负责人表示，业绩的增长“一方面受益于2019年市场的整体回升，另一方面是公司适应新的行业格局和市场形势，强化金融科技赋能，推进业务全面转型，故经营状况显著提升。

券商中国记者还了解到，除国联证券外，其他各家券商的相关业务也在积极筹备当中。

此次，国联证券还与恒生电子针对公募投顾业务展开了全领域合作，经过两个多月的研发测试完成了相关信息系统的建设。

国联证券技术相关负责人表示，从申报方案开始，该公司就进行了大量的技术及业务准备工作，在春节前相关技术系统就已经基本开发完成。春节以来，该公司对基金投顾相关技术系统进行了多轮测试优化，并对相关业务制度和流程进行持续梳理完善，本次资格获批后业务的快速推出也是水到渠成。

据介绍，投顾系统涉及环节较多，包括客户分析、需求探索、策略推荐、资产配置、产品引入、产品评价、风险监控、投资者教育、适当性管理、售后服务、公募投顾生态建设等。不同投资者之间的差异非常大，要实现“千人千面”精准服务有一定的难点。如何将客户诉求和产品匹配起来，包括客户分层服务、风险等级、预期收益、投资期限等，并做好基金组合构建和配置，对参与者提出了很大的考验。

恒生电子透露，公募投顾业务试点开闸不久，该公司就推出了公募投顾解决方案，在结合最新政策和国内投顾业务特色的基础上，能完整地支持策略、产品、基金投顾账户、交易管理、投顾服务和投顾多生态合作。

借助该方案，客户可以实现投顾签约、专属投顾账户开立、投资组合策略生成、产品引入和管理、投资组合管理、资产配置建议、交易管理、组合监测和业绩跟踪、风险管理、信息披露等功能。同时，该方案支持多种方式的投资顾问服务费用结算，比如会员费、按AUM（资产管理规模）收费、按投资表现收费等，以及支持全业务模式（管理型和建议型）和多种生态合作模式。

目前，恒生公募投顾解决方案已在多家金融机构进场实施，并协助客户获得公募投顾试点资格。恒生电子表示，“未来将继续根据监管要求及客户需求，不断更新迭代公募投顾解决方案，携手证券公司、银行、基金公司、基金销售机构为投资者提供专业的投资顾问服务。”