前言：本文主要总结分享本人所构建的简单实用的量化交易+趋势交易的价值投资模型，主要投资品种是从中国和海外股票市场上挑选出适合价值投资的高价值股票和基金品种。
在文章（【寻找圣杯-第15期】网页链接）中，已经分享了如何挑选出适合价值投资的长牛白马股的方法。在文章（【寻找圣杯-第16期】网页链接）汇总了从中国和海外股票市场上挑选出适合价值投资的高价值股票和基金品种。本文主要是总结分享本人所构建的简单实用的量化交易+趋势交易的价值投资策略，并将该交易策略在选出的价值股票和基金中进行运用。
接下来，废话不多说，开始分享我所构建的这个量化交易策略，请大家自己品用。#雪球ETF粉丝节# @今日话题
《寻找圣杯-第17期》
1、投资品种的选择和仓位的控制
首先，投资品种分为三大块：现金管理、中长线投资、短线投资。现金管理主要是要进行活期理财，中长线投资主要是投资基金和股票，短线投资主要是期货。对于仓位的比例分配和策略用下图来进行展示。
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将仓位根据市场的高估和低估不同，主要进行现金类和基金的仓位比例进行调配。目前，市场正处于低估期，所以分配的仓位比例是：现金15%，ETF和LOF基金65%，股票15%，期货5%。对于目前基金65%的分配，可以分配境内指数和行业ETF比例为45%，境外指数ETF或LOF分配比例为20%。
2、股票和基金仓位的调整策略
对于股票和基金的仓位，需要进行不断调整，我构建了一个简单实用的调整策略，如下图。
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从这里大家可以看得出来这个仓位的调整策略是蛮简单的，概况起来就是：估值低的时候，就慢慢加仓；估值高的时候，就慢慢减仓。
3、多空趋势对仓位影响
对于K线多空形态的判断，采用这样的简单策略：股价>MA12>MA16>MA20>MA24，为多头；股价<MA12<MA16<MA20<MA24，则为空头；除这两个外，就是不确定多空。然后，依据多空形态走势，来进行一定的趋势交易，概况来讲就是多头形态时该品种仓位加至120%，空头形态时该品种仓位减至80%，如果多空难说不确定，则保持100%仓位。用下图来表示。
2020.4.24 新增1条：如果是高估30%以上，并且均线显示为空头，则仓位设置为0。
2020.4.29 更新1条：如果是估值偏差>-20%以上，并且均线显示为空头，则仓位设置为0。
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如果是高估30%以上，并且均线显示为空头，则仓位设置为0。
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4、中国股票和基金的仓位分配
接下来，将上面所说的策略进行运用。
一，根据《寻找圣杯-第16期》选择出了优质的长牛白马公司股票。
在文章（【寻找圣杯-第16期】网页链接），我找到的中国价值投资长牛白马股公司包括：
1、金融、银行：中国平安、招商银行、平安银行、宁波银行。在国内A股市场，可以直接投资512070金融ETF、512800银行ETF。
2、互联网：腾讯控股、阿里巴巴、小米集团、美团点评。在国内A股市场，可以直接投资513050中概互联。
3、家用电器：美的集团、格力电器。在国内A股市场，可以直接投资159996家电ETF。
4、房地产：万科A、保利地产，这里暂未考虑港股中资地产公司。在国内A股市场，可以直接投资512200房地产ETF。
5、酿酒、食品饮料等消费行业：贵州茅台、五粮液、泸州老窖、海天味业、伊利股份、双汇发展、白云山（主要是因为有王老吉）。在国内A股市场，可以直接投资159928消费ETF。
6、生物医药、医疗保健：恒瑞医药、迈瑞医疗、长春高新、复星医药、乐普医疗、安图生物。医药和医疗行业真的是存在很多好公司，这里只找出部分市值大、发展好的主流公司。在国内A股市场，可以直接投资512010医药ETF、159992创新药。
二，汇总各个股票的财务数据，主要以PS（TTM）数据对照该股票过去长时间的正常水平PS（一般可以设置为过去3到5年内的相对低位值）来进行估值偏差评判。
三，根据该股票市值占所选的所有公司市值之和的比例来确定该股票的“仓位-原始”。
四，根据上面提到的“股票和基金仓位的调整策略”来确定“估值影响系数”。
五，根据2019年相对于2015年的营收增长倍数，来得到“倍数^1/4”这一列。
六，根据上面提到的“多空趋势对仓位的影响”策略来确定“多空影响系数”这一列。
七，“仓位-中间换算”=“仓位-原始”ד估值影响系数”ד倍数^1/4”ד多空影响系数”。
八，“仓位-最终”=“仓位-中间换算”/ Sum(“仓位-中间换算”)。
九，将同一行业的仓位进行汇总，然后选取跟该行业相关度最高的ETF品种进行投资，如互联网行业就可以选择$中概互联网ETF(SH513050)$，消费行业就可以选择$消费ETF(SZ159928)$，医药行业就可以选择$医药ETF(SH512010)$。
好了，这样就可以完成不同品种的仓位比例分配了，如下图所示。
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5、海外股票和基金的仓位分配
按照跟上面一样的方法，进行海外股票和基金的仓位分配，在此不再赘述。最终的结果如下图：
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6、总结
本文主要是总结分享本人所构建的简单实用的量化交易+趋势交易的价值投资策略，并将该交易策略在选出的价值股票和基金中进行运用。如果大家觉得不错，麻烦请点个赞吧！