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投资市场，有几个非常经典的赚钱秘籍，是分别：熊市的定投、牛市的趋势和震荡市的网格。
最近留言咨询网格交易的网友比较多，今天就深入介绍下网格交易，让大家多一项赚钱技能。赶紧搬个小板凳，听基少慢慢聊。
1 什么是网格交易？
网格交易指以某一价格为中心，设置特定的间距，将可能触及的价格划分成很多高低不同的格子，然后按照低买高卖的原则做中小波段交易。就像把价格放在乐谱上，然后进行高抛低吸。
比如，我们观察某个转债的过去 3个月的主要波动区间是 105-125元，可以将这个区间划分为 10 个格子，每个格子间距 2元，在不同的格子下买数量不等的可转债（例如 123 元和 121 元各买 10 张），在价格高于买入价一格时卖掉（125 元卖掉123 元买入的 10张，123 元卖掉 121 元买入的 10 张），赚取一个间距的利润。这就是一个简单的网格交易。
2 哪些情况适合网格交易？
由于网格交易主要赚取中短期波动的钱，所以特别适合价格在相对固定区域反复震荡的品种，震荡的次数越多，赚钱的机会也越多。此外，考虑交易的频率，手续费越底的品种，越适合做网格交易。
盘点下，最适合做网格交易的市场为震荡市，即股票市场既不单边上涨，也不单边下跌，而在某一区域上下震荡。这种市场情况下，股票、指数、转债等品种都会呈现类似特征，提供的交易机会比较多。
如果考虑交易手续费和个股风险等因素，没有印花税和个股风险的指数基金更股票适合投资；考虑手续费和定价难易，没有印花税且波动区间较为稳定的可转债比股票和指数基金更适合投资。
3 网格交易的准备工作
在做可转债网格交易前，你需要先准备一款支持网格交易的软件。暂时没有相应功能的，可以到公众号“基少成多”寻求帮助。有相关的功能可以继续往下看。
4 设置可转债网格交易的步骤
这里我们以可转债为例，介绍网格交易的设置，主要步骤如下：
一是确定交易标的；
二是制定网格交易方案；
三是做网格交易方案测试；
四是做网格交易方案的交易设置。
下面分步骤逐步介绍。
5 网格交易的设置
5.1 交易标的的选择
可转债的选择上，安全性第一，波动性第二。
安全表示到期还本付息有保障，安全性取决于如下因素：
1.信用级别。可转债的信用级别越高，还本付息约有保障，最安全的是AAA级别的可转债，其次是AA+，AA，AA-，A+。对于保守型投资者，建议选择AAA和AA+等级别的可转债。
2.正股质地。正股净利润越稳定甚至不断增长，可转债越安全，一般食品饮料、医药和公用事业等行业的个股，业绩稳定性好于其他行业；其次是净利润周期波动的正股，波动周期越短，可转债越安全，银行和证券等金融行业的业绩波动较短，安全性较好。需要规避的转债是正股净利润持续负增长，甚至为负数，且账面资金小于负债的转债。
3.转债估值。可转债的理论最低价为纯债价值，理论上到期税后本息为持有到期可以拿回的价值。业内常用可转债的持有到期收益率衡量转债的估值，到期收益率越高越安全。其中持有到期税后收益率大于0表示持有到期不会亏损。
从集思录-数据-可转债，可查询上述数据。
波动则表示可转债价格的上下波动程度，波动率越大的可转债提供的网格交易机会越多。一般下列可转债波动程度较大：
1.业绩波动大的可转债。
2.规模小的可转债。
3.转股溢价低的可转债。
5.2 网格交易方案制定
做网格交易也需要提前做好交易方案。做交易方案主要是确定网格区间、间距、买卖数量等。
网格区间对应买卖价格的最小值和最大值；
间距对应区间内相邻操作的价格差；
买卖数量对应每格价格对应的买卖数量。
对于可转债而言，网格区间的最小值为纯债价值，最大值取决于正股的上涨极限以及强制赎回价。
上述区间为理论上的网格区间，为了更接近现实，我们需要根据转债过去6个月的波动区间进行矫正。同时，考虑可转债的时间价值和业绩增长情况，按季度或年度评估做可转债的网格区间调整。
这里提供一个稳妥的公式：
以到期税后本息为观察点，低于该价格，越低越买，高于该价格，越高越卖。
网格间距=（极限高价-极限低价）/10【可根据资金份数调整】
其中极限高价和极限低价不一定触及，也可以适当调低和调高。
每次买卖数量=拟买卖的资金量/到期税后本息/10
需要说明的是，网格越密集，触发的机会越大，单笔盈利越小，网格间距越大，触发的机会越小，单笔盈利越可观。大家需要做好平衡。
5.3 网格交易方案测试
确定上述数据后，我们可以做个测试，示例方案如下：
简单解释下，价格序号6表示，转债价格达到116.5元时，买入10张可转债，而在价格达到序号7对应的118.8元时，将之前买入的10张卖掉，对应的盈利=（118.8-116.5）X10=23元，此处不考虑交易手续费。
当交易价格触及交易区间的最低价105元时，只买不卖；在交易价格触及最高价128元时，只卖不买。
测试的目的是，看看极限的跌幅是不是在自己可承受的范围内，最大的收益是否让自己满意。不满意可以继续调整价格。
当然，方案可以继续改良，例如低于一定价格加倍买，高于一定价格加倍卖，赚到的盈利换成转债留存等，这里不展开介绍。
5.4 网格交易的设置
使用条件单交易功能【类似于自动抢车票】，做好触发交易的设置后，计算机会自动盯盘，触发对应交易后会委托买卖，省却了人肉盯盘的痛苦。同时，计算机盯盘的委托速度快，可以弥补网络信号不佳、手工操作慢等不足。
下面以某证券的条件单设置为例，介绍条件单的设置。
1.在“华宝智投”首页选择条件单——新建条件单；
2.在编辑常用条件单中，选择“网格交易”。
3.在“新建网格交易条件单”中编辑必要的选项。需要选择网格交易的转债，填写价格区间（对应网格交易区间，超出价格区间默认不操作）、触发基准价（第一次触发交易的价格，选择市价或者更高的价格有利于快速成交，选择低价风险更低）、涨跌类型（按差价或按百分比）、买入和卖出的价差、委托设置（限价委托/市价委托、每笔委托、最大持仓和最小底仓）。
在价格区间右侧，有“超出价格设置”按键，默认超过设置的价格区间时，条件单自动休眠，不作处理。也可以点击进去后，设置成超出价格上限清仓止盈或者跌出价格下限清仓止损。对于风险可控的可转债而言，可以直接采用默认设置。
触发基准价表示价格不高于该价格时，触发首次网格交易。因目前的价格在买入区域，这里直接选择了最新当前价，便于及时触发买入交易。如果有底仓，还可以按空格右侧的箭头，选择“持仓成本价”，即只在不高于持仓成本价时执行买入的网格交易。网格交易触发后，后继的交易，以最新成交价为基准执行判断。
涨跌类型是指网格间距是按照绝对值设置还是百分比设置，这里选择最简单的“按差价”（即绝对值）设置，并填入对应的单元格。
如果希望多赚一些，可以点击空格右侧的“回落卖出”或“拐点买入”。
回落卖出表示执行卖出条件单时，超出目标价后不立即执行，而在满足回落条件后再执行。例如首笔买入价为115.12元，在满足卖出条件117.42元（115.12元+2.3元）时，不立即卖出。如果选择回落回落0.2元卖出，转债价格超过117.42元后，冲高至118元后回落0.2元至117.8元时，会执行卖出操作，相对而言，会比直接卖出多赚117.8-117.42=0.38元。
拐点买入类似，下跌达到买入价，且拐头向上涨到一定幅度时才买入。
委托设置中，限价委托是指限定了价格，只在不高于限定价格时买入或者不低于限价时卖出，价格对于投资者有利，推荐选择这一种。市价委托则是有利于对方的价格成交，速度快一些，价格可能对投资者不利。
为了快速成交，我们选择买入价格为“即时卖三价”，即现在挂出的卖单中，我们按照前三笔全部成交的价格来买，会优先于市价买入。同样的，为了快速卖出，卖出价格也选择“即时买三价”，在前三笔买入时，会优先成交我们的委托价。如果想进一步提升速度，可以选择“即时卖五价”和“即时买五价”。
委托数量方面，沪市转债单位是手（1手对应10张），深市转债单位是张（最小交易单位是10张），系统会自动识别沪市或深市转债，给予不同的单位。
“最大持仓”和“最小底仓”均为可选填。“最大持仓”表示最大买入量，达到最大持仓量后停止买入，防止持仓过多。“最小底仓”表示触及最小持仓后，停止卖出，一般情况下不填写，表示可以清仓。
“倍数委托”开启后，每笔委托下单报送的数量将会根据行情波动幅度与条件设定的涨跌幅，成倍数关系委托下单。例如下跌2.3元买1手，下跌4.6元会买入2手，以此类推。
“截至日期”表示条件单的有效时间，选择“长期有效”会一直运行，看好对应品种，建议开启这一选择。
设置后，点击“提交创建”，复核要素后，点击“确认提交”，即可完成网格交易的条件单配置。
好了，到此一个完整的赚钱收割机——网格交易就完成了，是不是很有成就感？