昨天讲了比300ETF更好的选择沪深300ETF的衍生一览和对比,结论如下:
具体到 300增强,鱼龙混杂,最好的比最差的成立以来,年均多赚7%!
应读者留言,继续分析中证500。
中证500,跟沪深300一样,是最受关注的指数代表之一。是沪深两市剔除了沪深300后的前500只市值大、流动性好的股票。
而中证500,代表中盘股,比如闻泰、沪电$沪电股份(SZ002463)$这帮年轻有为的。
500只股票的花样玩法,离不开以下几样:
一种是被动指数型,选上几种简单策略,被动跟踪。
按类型分,常见的有:
500低波动、500等权(策略);
500质量(主题)。
一种是增强指数型,很多基金公司都出,但基金经理水平有高低,表现不一。
以上策略,哪只综合表现最牛?结论如下。
1.跟踪指数类型:策略
常见策略主要有几种,例如:
低波动:就是涨跌幅的波动比较低的策略。
红利低波动:就是上面再叠加分红高的策略。
等权重:与市值大的权重高不同,这里一视同仁,同等占比。由于中证500不像沪深300那样有很多分红多的银行之类的,所以都没有红利低波动这个选项。
排除重复的、分级的和规模小的,可选很少:
①500等权(515590)才成立,并且跑输中证500。等权的策略,一般不是表现很好。
淘汰!
②500中性低波动(003318,选取行业中性的,波动越小权重越大)成立3年以来,跑赢了中证500,但是还不到一轮牛熊,仅供参考。跟中证500交替跑赢。
淘汰!
2.跟踪指数类型:风格
中证500没有风格相关类型的基金。
3.跟踪指数类型:行业
可选很少。
500原材料和500工业,只有3000万+规模,日均成交量也才20万+。
淘汰。
500医药,3000万规模,日均成交量不到200万,规模、成交均不及昨天分析的300医药。
淘汰。
只剩一个信息技术。
成立以来,跑赢了中证500。其中19年,跟大A整体喜好科技的风格有关,跑赢不少。
跟500中证自身比,值得关注。
至于跟其他信息技术ETF对比,后期分析完宽基后,会深入研究各个行业代表ETF和代表个股,敬请期待。
4.跟踪指数类型:主题
只有一个500质量,它选取100只能挣钱、而且能持续挣钱、手头现金流较多且有成长性的股票。
这只“鸡”不够老,不到1年;这只“鸡”也不够肥,跟中证500表现差不多。2-3年内,我大概率只会观望,淘汰。
增强基金,就是基金经理想小范围按自己的能力、喜好“浪”一下,期望比中证500好!
看下,浪的结果如何。是更高、更快、更强,还是浪飞了~
剔除成立不到3年的,剔除规模不到1个亿,剔除场内日均交易额只有几万、几十万的,合并A、C类,还有8只。
由于成立日期有先后,受大环境牛熊影响,我们把起点拉在同一水平线,2017年起。
万万没想到,第一名年均跑赢最后一名16%+!优选果然不同凡响!
万万没想到,最后一名跟沪深300增强的最后一名,都是诺安出的。
挑选第一名和规模最大的两个老牌$富国中证500指数增强(F161017)$ PK一下:
$申万菱信中证500指数优选增强(F003986)$,基金经理一直没换,可以持续跟进。
推荐!
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公号:温数而知新