周末消息比较多，选重点的说下
第一，大家都担心国家没放水，m1数据大超预期，证明我们是只做不说，可以说利好全部股市内容。
第二，国家对证券市场开始关注，这是最近第二次了，很可能会继续。不过这种关注的核心一定是为了融资的顺畅与市场的健全，而不是去造成一个人为的牛市。比如T+0制度，好在辟谣说还很遥远。如真的实施，对散户绝对是沉重打击。真如此，要么买指数基金，要么买大盘蓝筹，不然一个黑天鹅就让你血本无归。
第三，关于美日鼓励企业退出中国，这个不是一天的突发奇想，是遏制中国，围堵中国的长期战略，当然也不是一天就能实现的，是个漫长的过程。但中美脱钩的大趋势是肯定的，因此我们需要在选股的时候回避相当一批股票。
所以，未来的选股逻辑一定是以内需为核心逻辑。内需最稳定可控。这里面有几个部分值得多关注。
第一是必选消费，包括食品与生活必需品。比如最近涨的非常好的海天味业，克明面业，双汇发展，上海梅林，三全食品等，也包括还没有大涨的比如晨光文具等。但是我们要看到，必选消费只是有稳定的预期，并没有超额的预期，我们不可能因此每天多吃两顿饭。所以，大涨之后的必选消费会和科技股一样陨落，介入的时间节点已经错过了。
第二是可选消费，这里面很多内容，比如汽车，家电，农机，装饰家具等。真正拉动消费，要看可选消费品，因此后面的政策一定会对比大力倾斜。国家最近对新能源车频出利好也正因此。所以如宁德时代，先导智能，宏发股份，恩捷股份，璞泰来等已经跌到位的新能源车与整车企业会有利好，甚至家电下乡与补贴也很可能会再次到来，像格力电器，美的集团等也在低位，可以分批布局。白酒也属于可选消费，贵州茅台，五粮液，洋河股份等也有机会，但是前期跌的越多，越有反转空间，所以周五洋河领涨就不奇怪了。
第三，政府投资内容，这里面主要是新旧基建。5g等新基础设施已经基本调整到位，优秀的标的最多也就差最后一跌。而传统基建作为拉动内需的政府支出的核心内容，将越来越清晰的体现出来，以海螺水泥，中国建筑，三一重工为龙头基建股会成为与可选消费一起引领后一阶段的重要力量。但基建股是要以业绩也支撑的，因此当工程机械卖断货三一就新高，机械是最早看到工程增量的行业，下一个就是水泥，而水泥涨价的到来会让以海螺为首的上峰水泥，华新水泥，塔牌集团等创新高。而中国建筑，中国交建，中国铁建等更是要在水泥之后，今年下半年才能看到业绩曙光。
由于我重仓水泥，多说几句。关于一季报，华新大幅度预减却继续上涨，是因为我们看到即使如此困境水泥还是盈利的，而后面建筑赶工期价格暴涨也是很合理的期待，加上湖北特殊政策的期待。
而冀东水泥的亏损，我们可以认为是怡情的影响，但没有对比就没有伤害，冀东水泥的管理成本与能力显然比华新差，但好在有雄安概念，我想如果跌太多，是入场的好机会。
第四，疫情受益股面临一季报业绩考验，其实所谓口罩受益等，本身就很虚幻，口罩利润很低，哪个公司都不会以此为主业，因此占比都很低，一个每年应收几十亿的公司不可能因此业绩提升很多，很何况怡情终将过去，这只是短暂的提高业绩，对企业整体没有影响。所以很容易低于预期而暴雷！
第五，我们要时刻关注怡情受害的股票反转的机会。像上海机场，白云机场，中国国航，东方航空，春秋航空，吉祥航空，华夏航空，万达电影，中国电影等，绝对影响大的股票，还远远没有达到应有的跌幅。我们随时要关注它跌透的时候，那才是今年最大的一个机会。