没有明显优势,还有场内产品流动性也不好
借用某些达人做的分析结论:央视50从2012年以来大幅跑赢了上证50,涨幅是上证50的2.8倍。下图中黑线是上证50,红线是央视50,所以曾经把央视50称为“漂亮50”。(图表来自博文:网页链接)
三、指数的成分股与行业分布
十大权重成分股除了哈维通信不太熟悉,都是大白马,但金融占比好像有些高。
四、执行“PE+仓位控制”策略的回测效果
“PE+仓位控制”策略是我设计的一种ETF投资策略,不了解这个策略的,可以先看《ETF执行“PE+仓位控制”策略的增强效果》。
上图是执行策略的对比效果。执行策略后,可以把8年多的总收益从102%提高到291%,年化收益从9.5%提高到19.3%。总共买入5次,卖出4次,交易次数有限,最长持仓时间36个月,最长空仓14个月,平均仓位70%,剩余30%的资金还可以赚取到货币基金的收益。
仅从回测看,央视50值得投资,但并没有跑赢深红利、消费指数的回测效果。而且,央视50的巅峰期(2016-2017年大白马行情)似乎已经过去了,基本面的聪明贝塔策略并不能总是有效。
跟踪这个指数的产品如下图:
$央视50(SZ399550)$ $央视50(SZ159965)$ $建信50(SZ165312)$
没有明显优势,还有场内产品流动性也不好
基金年化收益率在那可查?
感觉央视50估值不止PE8.83倍?
2020年4月2日:
央视50最新估值状态:估值适中,当前PE为8.83,PE百分位为60.21%。
上证50最新估值状态:估值偏低,当前PE为8.67,PE百分位为16.04%。
个人印象中,央视50的成分股以各新兴行业的龙头股为主,并且成长性也很好。这些股的市盈率都不低,不可能市盈率只有8.83倍吧?PE百分位为60.21%,之前60.21%的时间市盈率倍数是小于现在的8.83倍,那时是7倍?6倍?还是有疑惑?觉得央视50成分股太便宜了,不可思议?
上证50的成分股以大金融偏多,还有传统的制造业为主,成长性一般,所以他们的市盈率不高。例如银行股的市盈率就很低。所以他们的市盈率8.67倍,能理解。
不知大家有没有这种感觉?
狼大分析一下消费红利吧
没有海天,差评!
你好,反复看了你的文章,真是学习了很多。谢谢你!我想问下,你有上证50的回测吗?上证50和红利etf,以往那只收益更高呀?
这样按照均值标准差判断买卖点的话,都考虑了买卖时间点后的行情,就是包含了未来函数,是不是不太合适?我个人理解啊。。。
用了什么回测软件?