风云际会
不知道大家最近有没有这样一个感觉。
似乎每周都在追一部金融灾难片。
首先，是大型美股灾难片，《熔断》系列第五部。
编剧：金毛
导演：金毛
领衔主演：金毛
技术指导：美联储、CDC
随后，是英国经典的黑色幽默片，《贵族精神》
编剧：鲍里斯
导演：鲍里斯
主演：鲍里斯、查尔斯
技术指导：WHO
由于疫情的影响过于迅猛，欧洲那边又因为各种客观原因（医疗资源紧缺）和主观原因（政府民众不作为），使得近期的全球股票市场就像个猴市一样上蹿下跳。
之前奔着破产走的波音这几天在美帝的大放水术加持下，暴力反弹翻倍，结果周五老鲍一发黑天鹅又给了迎头一击。
熬到了G20的会议，除了5万亿和“共同抗疫”外，没有什么大亮点。
不过，咱们周五晚上举行的大会，却相当给力。
首先，最重磅的第一条信息——确保如期全面建成小康社会。
这意味着，今年GDP目标的增速，不会低于5.5%。
这可以说是在当前最混乱的局势下一个重要定调。
基建和减税
那么，为了实现这个目的，我们再来看看进一步的措施。
大家知道，当前拉动GDP的三架马车里，出口是已经指望不上。
所以我们的重点自然也放到投资和消费上。
消费方面，会上的提议是加快各类商场和市场复工复市，生活服务也正常经营。
这个方式其实就是比较常规的以工代赈模式。
原因很简单，在消费方面，虽然我们最先受到冲击，但由于春节因素抵抗了不少负面影响，所以消费虽然有所下降，但更多的其实是减缓。
我最近去观察楼下商场的时候，从商场的人气来看，当前已经恢复到以往的9成，下午叫一杯喜茶外卖也也等了40分钟。
不过，消费虽然能一定程度上自我恢复，但如果整体GDP没能跟上，始终会撑不住。
所以，对于投资方面，也开始放大招了。
之前给大家分析过，投资方面，房地产目前是不太可能作为刺激的核心。
所以，重点刺激基本在基建上。
关于基建，这次政治局上的说法是，加快地方政府专项债发行和使用，加紧做好重点项目前期准备和建设工作。
实际上，在3月26日，副总理韩正已经在督促各地安排好地方政府专项债券项目，同时强调大力发展5G等新型基础设施建设，支持数字经济等新业态。
从这方面来看，5G等新基建板块也算是被提上来，所以市场要继续炒作的话，还是具备热点的。
总的来讲，对于当前的基建投资，我们大概会老旧搭配，老基建在稳定整体经济和补短板上能起到重要作用，而新基建则是未来有机会成为拉动经济的一个重点。
这里再次给大家科普下新老基建的一个误区。
很多朋友觉得，搞新基建就意味着老基建不重要，这显然是一个巨大的错误认知，尤其是在今年要稳经济的大背景里。
考虑到今年可能会加急新基建建设，我们以相对乐观的角度来预测今年新基建的规模，大概是2.2万亿的投资，如果保守一些来估算，则大概是1.8万亿。
整体来讲，新基建相对于2019年的旧基建体量，只有10.55%。
而且，新基建中，城际高速和轨道的受益者，恰恰又是老基建板块中的龙头公司，如果转移一下城际高速和轨道部分，今年的规模预期会更加悬殊。
所以说，真要拉动经济，老基建还是当之无愧的老大。
继续挨揍
虽然不太担心今年的发展，但是上周五老鲍的杀伤力还是蛮大，而且国际市场方面又开始炸。
所以明天乃至下周的大盘可能又会因为外资而挨打，我已经再准备好一周份的香葱拌面，等着开盘时候煮开来吃。
此外，刚需消费板块接下来可能会比较能抗揍，但是我看了一眼某酱油哥，上周都已经创下历史新高了，虽说财报表现还可以，但依旧不给人任何上车机会，另外榨菜也快历史新高了。
市场似乎又回到抱团消费的日子里，而且还是刚性消费的类型。相比之下，现在的白酒还挺便宜，原因大概是因为白酒不是那么刚需。
......
1.今天看到一个图挺有意思，是美国近20年来不同行业的价格变化。
一些产业链转移到海外的板块，过去20年的价格是没怎么变化甚至不断下降的，比如汽车、软件和玩具。
但是，一些需要本地人进行的服务的价格，涨幅远高于一般工资和通胀水平，最经典如医护、托管等。
这就衍生出一个非常有意思的推论——供应全球化，价格低廉却不能提供就业。供应本土化，能提供就业却会推高生活成本。
所以，全球化，是大势所趋。
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