德国DAX
首先要说明的,不管是美股还是德股指数,都处于下降空间,存在非常大的不确定性。
明白了上面提到的“问题”,再继续聊要不要抄底?
我认为可以抄。
目前美股已经跌至与2019年2月持平区间,德股同样跌至2016年和2019年的阶段低点位置。
至少,现在的价格比过去,尤其是德国DAX已经回落到2016年的位置,这种巨大的跌幅和波动,存在非常明显的机会。
从指数的整体估值来看,美股和德股并不适合长期投入,但我们可以博弈它的情绪化收益。
截至发文时,德国dax指数已经反弹了1.46%,英股和法股同样如此,就看晚上9点半美股开盘后,会不会形成反弹共振吧。
相对来说,美股市场比欧洲市场的反弹力度更大些,或许最近欧洲新增的数据负面影响比较大吧。
总的来说,抄底要尽快,尤其遇到QDII这种净值比国内推迟一天,更需要速度。
要懂得利用基金折溢价,或许,这次全球资产下跌,给普通基民和散户提供了一个学习QDII的机会,很多值得细心的地方忽略了,付出的成本平白比别人多不少。
最后,啰嗦几句,如果对外围市场不感兴趣或觉得风险大,坚守A股就行,我们的主要资金应该在这不,不要被短期收益抹了眼。
*温馨提示:观点仅供参考,市场有风险,投资需谨慎。
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02
主要市场指数估值
全球主要市场指数数据,综合估值指标为PE、PB、盈利收益率、ROE。
其中,90%为A股核心、行业和主题指数,A股外的主要市场为全球具有代表性的股市,如美股、港股、德股、日股等。
2020年3月11日暨
第685期全球主要市场指数估值数据
盈利收益率=1/PE*100%ROE=净利润/净资产*100%(PB/PE可粗暴计算)分位点:当前市盈率或市净率在历史估值数据中的位置-表示暂无数据
指数估值表说明:
1. 绿色部分为极度低估和低估指数,安全边际高,预期上涨概率大,具有投资价值,可选择定投,极度低估分位点历史位置低于10%;
2. 灰色部分为合理估值指数,估值适中,已持有仓位继续观望等待,不买卖操作;
3. 红色部分为极度高估和高估指数,安全边际和投资价值低,根据市场热度谨慎对待,建议分批止盈;
4. 指数估值表包含A股、港股、欧美、日本等股票市场主流指数,同时纳入石油、REITs等大类资产;
5. 指数交叉评估维度:盈利收益率、市盈率、市净率和净资产收益率;
6. 历史分位点估值区间分布:
极度低估:V<10%
低估:10≤V<30%
合理:30≤V<80%
高估:80%≤V<90%
极度高估:V≥90
7. 部分指数不适用以上指标。
03
长期的投资定位
主投指数基金,寻找穿越牛熊的主动基金;寻求高安全边际基金,低估分仓买入,高估逐渐退出;动态平衡策略和资金网格化管理;基金组合配置,对冲品种风险;中长期投资,忽视短期波动;中低风险策略下的投资品种;最实用的家庭重疾、寿险、医疗和意外保险配置。