小编提示:场内基金溢价已高,请勿在市场直接买入,要买也是场内申购,另外原油价格波动巨大,风险极高,本文只作为开阔视野。
石油奔着跌停而去,大有壮士一去兮不复还,于是论坛又开始一片抄底声,这其中以华宝油气呼声最高,那么抛开理论分析,华宝油气是否是最佳标的,无图无真相,下面看纽约原油和华宝油气的K线图:
从2019年6月开始,华宝油气走势已经超跌于原油,再者,有人说华宝油气跌幅将收敛于原油,涨幅会远大于原油幅度,但从历史走势来看,好像正好相反,所以华宝油气不是抄原油底的好标的,除非你是抄XOP的底。
下面就来看看场内几只跟踪原油的基金(选取成交量大的)标的持仓:
相对来说,没有太理想的,极其迫切需要一直石油ETF的出现,至于纸石油还是算了,但矮子中拔高的话,嘉实和原油基金稍微好点,那么我们在看看这几只与纽约原油K线走势情况:
从上图可以看出,广发和石油走势稍微弱,嘉实、原油、南方基本一致。
那么再来看看,几只基金之间的相关性:
不言而喻,嘉实、原油最好,华宝、广发都是一样的货。
再上一张图(因为周五数据未出,为了数据同步,故原油跌幅未考虑周五大跌):
最不靠谱的当属华宝了,其次广发,考虑成立时间问题,这里只看最近1年的数据,同时也可以看出,因为有现金持仓,基金的跌幅肯定会比原油幅度低,所以嘉实、南方、原油跟踪也是相对较好的,不过反弹可能涨幅就会落后了。既然抄底就要选择跟踪效果好的,不能因为跌幅大,就指望反弹大,也许它们不是一家人呢?
其实叠加本次疫情,真没什么利好之说,倒是利空一大堆。
按理油价下跌,细数有几个行业会受益:
1、航空利好,但乘机人数大面积下降,外加套保风险;
2、石化行业:如化肥、纺织,但消费不足也是隐患。
3、物流行业:同样面临消费不足的问题。
所以说没有绝对利好的,目前来看疫情叠加油价崩盘看不出利好公司,有些人会说油价下降,利好我国购油成本,那是痴人说梦,要知道国际市场上大部分购买协议都是长协,现货占比是很少的。至于做套保,现在还看不出底在哪,风险也是很大的,外加期货长期溢价,很多情况都是肉在那,你吃不到。
我觉得,照目前来看,套利大军肯定会很庞大,不管油价是不是底,基金外汇额度肯定要见底了,所以溢价会长期存在,大胆预测对于几个限购1~2万的会马上暂停申购。
元芳,你怎么看。
azzipi
银行的纸石油其实就是变相的石油etf。所有期货类etf都会有移仓的损益,作为补偿,期货有杠杆,有时还有移仓收益。并且,移仓损耗并不是每年都是年化10%,就拿跟踪wti的嘉实原油近一年情况来说,原油从40到 60美元,它确实没有上涨50%,但是/
2018.3.5,油价62.6,基金净值1.1
2019.3.1,油价55.8时,基金净值1.1,
2020.3.2,油价47,基金净值1。
两年多wti原油跌了25%,基金净值只跌了9.1%,移仓损耗确实会有,但这个移仓收益也不能视而不见。
而基金建仓时(2017.5),油价47净值1,到现在(2020.3.5)油价46净值0.973,实际年化损耗接近0。
商品现货etf只有黄金现货etf,其他现货交易所国家都关了,原油现货etf不知道哪年哪月去了。
flymules
目前全球经济疲软,叠加疫情全球爆发,中国还未完全复工,供给、需求都这么差。并且随疫情的发展鬼知道明天某些国家会不会出现医疗体系崩溃,社会动荡的情况,你现在抄底也太早了。等跌得没人嚷嚷抄底的时候,说石油会被新能源取代的声音大量出现的时候,才是真正的抄底时机!
mingmingniu
排除期货和以期货为底层资产的基金,因为有移仓成本,打不起消耗战。
排除华宝油气,前两天有个帖子也说了这货跟踪的指数很有问题,基本上就是卖出涨的好的,买入跌的多的。
剩下就是两桶油的ah股了,中石油比中石化更好的受益油价上涨。首选h股中石油。
flushz
尤其提醒下:
南方原油(SH501018) 上午成交3000万,华宝油气(SZ162411) 成交5700万,其他的没去看。场内交易跌停板才10%。周五神油跌了10%,今天截止现在又跌了30%+。
去申购还算是赌一把反弹,直接场内这不就是送钱吗?
我大A的赌博氛围真是太浓了,赌民素质堪忧,赌之前好歹看看自己赌的是啥啊。。。。。。
造孽啊,这1个亿先提计3000万浮亏先。
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