ETF轮动实盘日志2020.03.05

我刚刚调整了雪球组合 $栋梁ETF日线轮动(ZH2086995)$ 的仓位。买入 四川国改、$消费ETF(SZ159928)$、1000ETF，卖出 军工ETF、计算机、通信ETF，保留$证券基金(SH:512900)$、医疗ETF，现金等价物 银华日利 仓位比例45%

以下为ETF轮动策略，很简单，易操作：

* 目前M=N=13

由于要操作两个账户，本组合调仓记录大约滞后实盘大约20分钟左右，近两个月组合调仓胜率64%，2020.01.15 创建本组合以来收益率10.85%，年化收益率约79%

每个交易日11:30开始根据组合策略选基，实盘13:00开始交易，之所以选这个时间段，只是因为本人操作在这个时间相对有保证，没有什么特别原因，每日时间段选择对长期收益影响不大。

策略运行不到两个月，期间最大盈利近20%，最大盈利回撤约12.5%，回撤发生在新冠疫情春节后2月3日开盘前后两天，2月14日加入现金等价物 银华日利 ，以烫平组合净值波动曲线，减少了风险，根据我其它组合的实盘实验，加入债券长期并不会减少收益率。

2月25日-2月28日盈利回撤8%，原因在于大跌后尾盘抛掉银华日利 加仓其它ETF抢反弹，结果不像以前大跌后立马第二天大幅反弹，而是继续大跌，本策略不再加入人为判断和干预，老老实实根据客观事实机械执行，五只ETF是指最多五只，任何一只不超过20%的仓位，剩下的就是银华日利 等现金等价物的仓位。

以多次小盈小亏换几次大盈利，符合“截断亏损、让利润奔跑”的理念，吃不到鱼头鱼尾，但能吃到鱼肚子，抓得住大涨行情，也能躲得了大跌行情（稍微有点滞后性），震荡行情小盈小亏，在可接受范围内。

ETF轮动操作策略最重要的是根据信号机械无脑操作，不要小聪明，小聪明偶尔会有幸存者偏差，但是不守操作纪律，盈利也是失败；坚守操作纪律，亏损也是胜利，除非你更换或者优化了你的投资体系、操作系统。要知道好运气和换运气相互抵消，本质是你的实力能力魄力眼界在起作用，成功主要在于内，不在于外，不要羡慕那些幸存者。不是凭实力获取的，也会凭实力失去。

本ETF轮动操作策略交易实在是太频繁了，目前限定两个实盘实验账户总资金不超过65万，单只ETF一个账户不超过5万，另一个账户不超过8万，ETF总仓位0-65万，货币基金总仓位0-65万。

* 本文只用来记录本人多个投资策略中的一种策略，该策略是本人所有组合中操作最频繁的，主要是体验交易的乐趣，除了本人一种网格交易策略(实在繁琐、不在雪球记录)外，本人其它组合皆为极低频率操作策略（并非全部实盘），3个月-6个月操作一次，实在是无聊的很，无聊也得做，要赚钱养家啊，这个组合平衡了长线无聊和短线刺激。

* 把基金B加进来是不是更刺激？！实盘我肯定不会做，模拟组合可以弄一个，但是太耗精力，这么一个每日ETF轮动策略、还有网格交易策略，加上记录就要耗费不少时间。

* 本策略摩擦成本和交易成本较高，摩擦成本是震荡行情频繁穿越13日均线造成的，交易成本是因为频繁交易造成的。选择13日均线向上的ETF交易可以减少摩擦成本损失（目前设置13日股价涨幅大于0），ETF没有印花税，所以券商的佣金就很重要了，因为买卖都收佣金，所以找一家ETF交易佣金尽量低的、没有5元最低佣金的券商可以减少交易成本。

一十七年的交易经验知道市场先生的厉害，他时而平静、时而沮丧、时而疯狂，我只有敬畏它、利用它，从不敢贪婪，每年15%+的收益率我已经很开心了，多了是上天给的，要好好珍惜，少了也不气馁，坚持操作。永远有钱买股票、永远有股票可以卖。三年不开张，开张吃三年。

通过投资体系赚钱，而不仅仅依赖于选股，毕竟我们绝大多数人没有巴菲特、高瓴资本的本事和调研分析能力，人家不是一个人在战斗！根据投资系统，严守操作纪律！然后该干嘛干嘛，投资只是生活的一部分，不是全部，好好享受生活，不以物喜、不以己悲，也许这样投资反而有意外收获。

本策略受@宜昌白云飞 @智习 启发

@今日话题 @蛋卷基金