48亿归来，再创历史新高！

今天沪深两市大涨可喜可贺，创出了2018年以来的新高。我观察的是万得全A指数，它可以代表沪深两市股票的整体水平。

虽然指数价格创出新高，但沪深两市的成交额不如没超过前期水平。今天沪深两市成交额1.17万亿，比昨天多约0.19万亿，比2月25日的最高成交额（1.41万亿）还少了0.24万亿，后面要密切观察两市成交额能否继续增大，否则就很难维持这种急涨的行情。

除此之外，可喜可贺的事还有北向资金开始回流，今天净流入48亿。外资回流后，之前一直滞涨被吊锤的核心资产今天全面大涨，消费股成为了这条街最靓的仔。我严重怀疑有些内资就是跟着外资干的，外资不买，他们不买。外资刚买，他们就怼。

上个星期三，我给那些踏空科技股的朋友们详细写了一份消费行业基金报告，建议大家多关注消费行业。刚来的新朋友点击蓝色字可以跳转《详细说一个抄底方向！》。

没想到才刚过一个星期消费版块就暴涨了，消费ETF今天+4.84%，再创历史新高。

但在消费股爆发的背后，却是科技股的辛酸。今天，5GETF+0.24%，科技ETF+0.39%，科技50ETF-0.08%。消费吃肉，科技喝汤。满仓科技股的朋友们，今天估计是吃面的心情。但消费和科技我是一样都看好的，之前总跟你们强调下面这句话：

我们不是干超短线交易的，不可能昨天买科技，今天搞消费，明天又去买别的行业版块，而且超短线交易也不适合大部分人，那太累了。所以我昨晚也跟大家分享了我一个方法：风格/行业均配。

我在蛋卷基金上建立的实盘基金组合宇宙奇兵，配置30%消费+30%医疗+40%科技。前段时间消费因为受到疫情影响就一直滞涨，而科技医疗不受太大影响，股价则不断新高。

最近国内疫情逐步消散，科技医疗回调，消费就会补涨。但只要这三个优质行业未来跑赢沪深300指数，我们的持仓组合自然就会跑赢指数。

今晚再给大家分享我第二个实盘基金组合银河战舰的思路。银河战舰买的是国内7只优秀的主动型基金，他们的基金经理都经历过市场的残酷考验，业绩脱颖而出。但他们的交易风格迥异，互不相同。

由于市场风格经常转变，所以总会有人的业绩比较骚，有人的业绩比较菜。自银河战舰基金组合成立以来，中欧价值发现、易方达蓝筹精选以及汇添富蓝筹稳健，这仨货就是负责拖后腿的。

特别是中欧价值发现，经常是大家在后台实锤的头号目标。。

但我研究过它的持仓股后发现，其实并非能力不行，而是太倔强了。市场大部分资金都去抱团买成长股，就它还在搞低估值价值股，不跑输指数才怪。但正因此我更要把它纳入银河战舰，他风格独树一帜，而且估值便宜。

我在设计银河战舰组合的时候，就特意给七只基金做好了投资风格分类，方便我后续跟踪管理：

事实上，中欧价值发现没让我失望。从我把它纳入战舰组合之后，业绩一直跑赢沪深300指数，昨天还创了短期新高，今晚就是创历史新高。

回到最初说的，我强调风格/行业要均配。大部分朋友的持仓一直跑不赢沪深300，很多时候就是过于依赖一种风格/行业。最关键是，当这种风格/行业快要见到太阳了，你却在黎明的前夕调仓，进入下一轮黑暗。

希望以上构建投资组合的思路分享可以帮到大家。如果对我的银河战舰有兴趣，可以点击《摔杯为号，上船时间到了！》跳转介绍文章详细了解，里面有购买的二维码。不购买也没问题，就当看一份资料了。

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①国内疫情基本进入收尾阶段了。我从身边朋友了解一些情况，基本都有序复工，大部分员工都已经回公司上班。但口罩照带，饭堂依然不开，只能吃饭堂供应的盒饭或者自带。据说喝水都不敢太快，因为万一发出咳嗽声，就会成为全办公室的关注焦点。。

目前疫情压力主要在海外，能够统计到的确诊人数已经超过15000，还不知道有多少未确诊的。昨晚美国众议院压倒性优势通过了一份83亿美元的紧急援助法案，准备用来新冠肺炎疫情。随着各国确诊人数的增加，美股纳斯达克100股指期货这会儿又跌1.82%了。。

这几天的美股波动率远远超过了A股。如果剔除了上周五被美股影响导致的暴跌，A股本轮的上升趋势其实挺好。如果再剔除了春节期间的疫情的影响，假设没有2月3日那天的暴跌，今年的春耕行情其实没有中断。

②今天券商大涨突破，券商ETF网格再度锁仓了。我感觉美股还没算走稳，主观上不太情愿锁仓，但交易模型的纪律要求锁。我会遵守交易模型的指示，因为我的经验告诉我，尽管短期可能会错，但遵守交易纪律才不会让自己犯下无法弥补的大错误。

今天券商锁仓前已经卖出2格。非银ETF也卖出2格。银行ETF卖出一格。

③五洲新春的新春转债明天申购，这是一家做轴承零件、精密零配件及各类空调管路的公司。由于汽配行业还在周期底部，尚未反转，所以公司财务状况较差，现金流紧张，控股股东质押股票比例高达79%。胜在题材性感，未来可能蹭到特斯拉或者汽车行业周期反转的热点。转债信用评级AA-，综上给予“顶格申购，130元后卖”评级。

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我每晚都会在微信公众号：股市药丸，更新以下交易模型信号，欢迎关注

@今日话题 $消费龙头(SH501090)$